Las ganancias del segundo trimestre de Microsoft, Meta y Amazon enfrentan un escrutinio de inversión en IA

Microsoft, Meta y Amazon tienen previsto publicar sus resultados del segundo trimestre el 29 y el 30, según Yahoo Finance el 27 (hora local). La atención del mercado se centra en cuánto han ampliado estas tres compañías sus planes de inversión en IA, con la expectativa de que las tres muestren aumentos significativos de los gastos de capital para la construcción de infraestructura de IA. Las preocupaciones de los inversores no se centran tanto en la escala de la inversión en IA en sí, sino en cuánto tiempo continuará esta expansión, ya que el reciente informe de resultados de Alphabet demostró que los mercados ya no reaccionan de forma tan positiva a los aumentos del gasto en IA como antes.

El enfoque del mercado se centra en los aumentos de los gastos de capital en IA

Según Yahoo Finance, Microsoft y Meta anunciarán los resultados del segundo trimestre el 29, y Amazon lo hará el 30. El mercado espera que las tres compañías informen de aumentos significativos de los gastos de capital para la construcción de infraestructura de IA. Yahoo Finance señaló que, si los mercados interpretan los enormes gastos de capital de las grandes tecnológicas como impulsores del crecimiento o como cargas para la rentabilidad, la variable clave que determinará los movimientos del precio de las acciones tras los anuncios de resultados será esa interpretación.

Alphabet informa 44,9 mil millones de dólares de gastos de capital en el 2T; la acción cae un 9%

Los gastos de capital de Alphabet en el segundo trimestre alcanzaron 44,9 mil millones de dólares, superando ligeramente la estimación del mercado de 44,7 mil millones de dólares. La empresa elevó su guía de gastos de capital para todo el año desde los anteriores 180-190 mil millones de dólares hasta 195-205 mil millones de dólares y afirmó que los aumentos significativos continuarán hasta 2027. Sin embargo, el precio de la acción de Alphabet cayó aproximadamente un 9% en los cinco días de cotización posteriores al anuncio de resultados. La cotización también cayó por debajo de su media móvil de 200 días.

Barclays informa de un enfriamiento del entusiasmo del mercado por el gasto en IA

Empiezan a surgir preguntas en el mercado sobre si la expansión de la inversión en IA ya ha alcanzado su punto máximo. Aumentan las preocupaciones sobre la eficiencia de las inversiones en IA de las grandes tecnológicas de EE. UU., especialmente a medida que se evalúa que el modelo de IA de bajo costo para China “Kimi K3” del proyecto Moonshot podría provocar un impacto similar al que representó la aparición de DeepSeek el año pasado. Barclays indicó en un informe reciente que “el entusiasmo del mercado por los gastos de capital en IA ha comenzado a enfriarse”.

Las 10 principales acciones del S&P 500 alcanzan una concentración del 38% del índice

Las 10 principales acciones por capitalización bursátil en el índice S&P 500 representan actualmente el 38% del índice, alcanzando un máximo histórico. Este nivel supera de forma significativa el pico del 27% durante la burbuja de las puntocom. El estratega de Evercore ISI, Julian Emanuel, afirmó que “a medida que aumenta la concentración en el índice, los rendimientos quedan excesivamente concentrados en un pequeño número de acciones” y que “los riesgos de mercado han aumentado significativamente como resultado”. Yahoo Finance señaló que, si el mercado interpreta de manera negativa la expansión de la inversión en IA, el índice S&P 500, con su alta concentración de grandes acciones tecnológicas, podría enfrentar correcciones relativamente mayores, con el capital potencialmente desplazándose a otros sectores como el de la salud y el financiero.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo informarán Microsoft, Meta y Amazon sobre las ganancias del segundo trimestre?
Según Yahoo Finance el 27 (hora local), Microsoft y Meta están programadas para anunciar los resultados del segundo trimestre el 29, mientras que Amazon los publicará el 30.

¿Cuáles fueron los gastos de capital del segundo trimestre de Alphabet y cómo reaccionó la acción?
Los gastos de capital de Alphabet en el segundo trimestre fueron de 44,9 mil millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación del mercado de 44,7 mil millones de dólares. Tras el anuncio de resultados, el precio de la acción de Alphabet cayó aproximadamente un 9% en cinco días de cotización y se situó por debajo de su media móvil de 200 días.

¿Qué porcentaje del índice S&P 500 representan las 10 principales acciones?
Las 10 principales acciones por capitalización bursátil representan actualmente el 38% del índice S&P 500, que es un máximo histórico y supera de forma significativa el pico del 27% alcanzado durante la burbuja de las puntocom.