SK Hynix negocia una tarifa del 0,5% para el listado de ADR en EE. UU. por 26,5 mil millones de dólares con cuatro bancos

SK Hynix negocia una estructura de comisiones de suscripción del 0,5% con Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan Chase para su prevista cotización de American Depositary Receipt (ADR) en EE.UU. este mes. Bloomberg informa citando múltiples fuentes que el fabricante surcoreano de semiconductores pretende recaudar aproximadamente 26,5 mil millones de dólares ofreciendo aproximadamente el 2,5% de sus acciones totales. Basándose en la capitalización de mercado actual de SK Hynix de aproximadamente 1,1 billones de dólares, la tasa de comisión propuesta es inferior al típico 1%+ que se cobra en grandes ofertas públicas iniciales en EE.UU. y por debajo del 0,67% que pagó SpaceX recientemente, lo que refleja la sólida posición de mercado de SK Hynix en chips de memoria.

SK Hynix planea una oferta de 26,5 mil millones de dólares con cuatro bancos globales

SK Hynix está discutiendo la tasa de comisión de aproximadamente el 0,5% con su sindicato de suscripción compuesto por Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan Chase, según Bloomberg. La empresa planea ofrecer alrededor del 2,5% de sus acciones en circulación totales a través de la cotización de ADR en EE.UU. Basándose en la reciente capitalización de mercado de SK Hynix de aproximadamente 1,1 billones de dólares, la recaudación de fondos se estima en 26,5 mil millones de dólares (aproximadamente 40,5 billones de wones). En este escenario, las comisiones totales de suscripción alcanzarían al menos 130 millones de dólares (aproximadamente 199 mil millones de wones). El tamaño final de la oferta y los términos detallados de las comisiones están sujetos a encuestas de demanda de inversores institucionales y negociaciones de incentivos de rendimiento.

Tasa de comisión de suscripción por debajo de los estándares del mercado estadounidense

La tasa de comisión propuesta del 0,5% es inferior a la práctica estándar en los mercados de capitales estadounidenses. Las grandes ofertas públicas iniciales en los mercados de EE.UU. suelen implicar comisiones de suscripción del 1% o más. La tasa también está por debajo del 0,67% que pagó SpaceX por su oferta reciente. A pesar del porcentaje más bajo, los bancos de inversión globales se unieron al sindicato de suscripción debido al alto reconocimiento y la posición de mercado de SK Hynix. La empresa ya ha establecido capacidades tecnológicas y conocimiento de marca en el mercado global de semiconductores, lo que reduce las cargas de marketing y operativas para los suscriptores y aumenta la probabilidad de una recaudación de fondos exitosa.

Bancos globales se unen al sindicato de suscripción

Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan Chase participan como aseguradores principales para la cotización de ADR de SK Hynix en EE.UU. Bloomberg proyecta que esta transacción generará uno de los mayores grupos de comisiones entre las ofertas de renta variable asiáticas este año. Los cuatro bancos de inversión globales evaluaron a SK Hynix como un éxito de alta probabilidad dada su posición establecida en la industria de semiconductores, lo que minimiza el extenso marketing y la debida diligencia típicamente requeridos para los nuevos participantes en el mercado.

Escala de la oferta comparada con los récords de SpaceX y Aramco

Si se completa según lo planeado, la oferta de SK Hynix podría clasificarse entre las mayores recaudaciones de fondos de renta variable globales en los últimos años. SpaceX recaudó recientemente aproximadamente 86 mil millones de dólares, mientras que Saudi Aramco recaudó 29,4 mil millones de dólares en 2019. Los observadores del mercado señalan que la transacción de SK Hynix podría seguir a estas dos ofertas como un evento importante en los mercados de capitales globales. La recaudación de fondos estimada de 26,5 mil millones de dólares la posicionaría como la tercera más grande después de SpaceX y por delante de la mayoría de las otras ofertas de renta variable corporativas a nivel mundial. El tamaño final de la oferta y las condiciones de las comisiones se determinarán tras las encuestas de demanda de inversores institucionales.

Preguntas frecuentes

¿Qué está planeando SK Hynix para su cotización en EE.UU. este mes?

SK Hynix planea una cotización de American Depositary Receipt (ADR) en EE.UU. este mes con una recaudación estimada de 26,5 mil millones de dólares mediante la oferta de aproximadamente el 2,5% de sus acciones totales. La empresa está negociando una comisión de suscripción del 0,5% con Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan Chase.

¿Cómo se compara la comisión de suscripción propuesta por SK Hynix con los estándares del mercado estadounidense?

La comisión de suscripción propuesta del 0,5% por SK Hynix es inferior al típico 1%+ que se cobra en grandes ofertas públicas iniciales en EE.UU. y por debajo del 0,67% que pagó SpaceX recientemente. La tasa más baja refleja la sólida posición de mercado global de SK Hynix y el reconocimiento de marca en la industria de semiconductores, lo que reduce los costos de marketing y operativos para los suscriptores.

¿Qué tan grande podría ser la oferta de SK Hynix en comparación con recaudaciones de fondos globales recientes?

Basándose en la capitalización de mercado actual de SK Hynix de aproximadamente 1,1 billones de dólares, la recaudación estimada de 26,5 mil millones de dólares se ubicaría detrás de los recientes 86 mil millones de dólares de SpaceX y los 29,4 mil millones de dólares recaudados por Saudi Aramco en 2019, lo que potencialmente la convierte en una de las mayores ofertas de renta variable globales en los últimos años.