Corea del Sur remite dos casos de manipulación de criptomonedas a los fiscales

La Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur remitió a los fiscales a sospechosos en dos casos de manipulación del mercado de criptomonedas el miércoles tras las discusiones en su 12.ª reunión ordinaria. Los casos involucran a individuos acusados de utilizar diferentes métodos para distorsionar los precios de las criptomonedas y obtener ganancias de la actividad artificial del mercado. Las remisiones continúan el endurecimiento de la supervisión de activos virtuales por parte de Corea del Sur después de años de intensa participación minorista en el comercio de criptomonedas, siendo la manipulación de precios una prioridad para los reguladores que buscan proteger a los inversores más pequeños.

FSC acusa a ballena de manipulación de precios entre exchanges

En un caso, la FSC acusó a una ballena de criptomonedas de utilizar decenas de miles de millones de wons surcoreanos durante aproximadamente dos meses para manipular el precio de un token cotizado tanto en exchanges nacionales como en el extranjero. Según las tasas actuales, 10 mil millones de wons equivalen a aproximadamente 6,4 millones de dólares.

El sospechoso supuestamente acumuló casi la mitad del suministro circulante del token, lo que le otorgó un control significativo sobre la liquidez disponible del mercado. Según la FSC, el sospechoso luego elevó el precio del token en exchanges extranjeros, animó a los inversores nacionales a comprar, y posteriormente vendió sus tenencias en un exchange local.

La estructura alegada muestra cómo la manipulación puede moverse entre jurisdicciones. Un aumento de precio en plataformas extranjeras puede crear la apariencia de demanda global, mientras que los inversores nacionales pueden reaccionar al movimiento de precios sin ver cuán concentrada se ha vuelto la oferta.

Una vez que el sospechoso vendió ante la demanda que ayudó a crear, los inversores minoristas sufrieron pérdidas significativas, según el regulador. El caso destaca el riesgo de tokens con poco volumen de negociación donde un solo tenedor grande puede restringir la oferta, influir en el descubrimiento de precios y salir antes de que los compradores más pequeños comprendan el origen del movimiento.

El segundo caso involucra trading por API y tácticas de órdenes límite

El segundo caso involucró un patrón de trading diferente. La FSC dijo que otro individuo supuestamente utilizó canales API para colocar repetidamente pequeñas órdenes de compra y venta de mercado, creando la apariencia de una actividad comercial activa. Al mismo tiempo, el sospechoso supuestamente presentó órdenes límite de compra a precios altos a través de un canal web para elevar el precio.

Ese tipo de actividad puede crear una impresión falsa de liquidez y momentum. Las pequeñas operaciones repetidas pueden hacer que un token parezca activo, mientras que las órdenes límite agresivas pueden sugerir una demanda más fuerte de la que realmente existe. Otros inversores pueden entonces ingresar al mercado creyendo que el movimiento de precios está respaldado por un interés de compra genuino.

Después de atraer compradores, el sospechoso supuestamente vendió tenencias en porciones para obtener ganancias. El enfoque de venta escalonada puede ayudar a evitar un colapso inmediato mientras aún permite al manipulador salir hacia una demanda artificial.

El caso muestra por qué los reguladores están prestando más atención al comportamiento del libro de órdenes, el uso de API y la diferencia entre la actividad comercial visible y el interés genuino del mercado.

La FSC advierte a los inversores y planea mejoras en el sistema

La FSC advirtió a los inversores que no persigan activos virtuales cuyos precios y volúmenes de negociación aumenten bruscamente sin una causa razonable. "Los inversores deben abstenerse de perseguir activos virtuales cuyos precios y volúmenes de negociación se disparen (o aumenten bruscamente) sin ninguna causa razonable", dijo el regulador en una declaración traducida.

La agencia señaló específicamente los esquemas de pump-and-dump que reducen la oferta disponible para inflar los precios antes de una venta masiva. "En particular, los llamados esquemas 'pump-and-dump' … reducen artificialmente la oferta disponible para inflar los precios, y la posterior venta masiva a menudo conduce a un fuerte colapso de precios", dijo la FSC.

El organismo de control también dijo que planea mejorar su sistema de advertencia para el comercio de criptomonedas altamente concentrado y fortalecer su marco de investigación para detectar prácticas desleales más rápidamente.

FAQ

¿Qué hizo la FSC de Corea del Sur respecto a los casos de manipulación de criptomonedas?

La Comisión de Servicios Financieros remitió a los fiscales a sospechosos en dos casos separados de manipulación del mercado de criptomonedas el miércoles tras las discusiones en su 12.ª reunión ordinaria.

¿Cómo manipuló supuestamente el primer sospechoso los precios de las criptomonedas?

El sospechoso supuestamente acumuló casi la mitad del suministro circulante de un token utilizando decenas de miles de millones de wons surcoreanos durante aproximadamente dos meses, elevó el precio en exchanges extranjeros, animó a los inversores nacionales a comprar, y posteriormente vendió sus tenencias en un exchange local.

¿Qué advertencia emitió la FSC a los inversores de criptomonedas?

La FSC advirtió a los inversores que se abstengan de perseguir activos virtuales cuyos precios y volúmenes de negociación se disparen bruscamente sin ninguna causa razonable, advirtiendo específicamente sobre los esquemas de pump-and-dump que reducen artificialmente la oferta para inflar los precios antes de una venta masiva.