Goldman Sachs y JPMorgan se encargan de preparar la IPO para la cotización de acciones, con una valoración de hasta 80 mil millones de dólares

El operador de centros de datos de Las Vegas, Switch, ha contratado a Goldman Sachs y a JPMorgan para ayudarle a preparar su IPO para cotizar en bolsa, según informan fuentes. Este IPO podría llevar a que la valoración de la empresa alcance hasta 80 mil millones de dólares; en comparación, cuando Switch salió a bolsa por primera vez en octubre de 2017, su valoración era de alrededor de 4,2 mil millones de dólares, y recaudó 531 millones de dólares; una valoración de 80 mil millones de dólares equivale a unas 20 veces la de 2017.

Switch contrata a Goldman Sachs y JPMorgan como aseguradoras del IPO, plan de cotizar en el cuarto trimestre de 2027

Según informan las fuentes, Switch ha contratado a Goldman Sachs y a JPMorgan para ayudar a la empresa en la preparación para su salida a bolsa. El calendario apunta a iniciar formalmente el IPO en el cuarto trimestre de 2027; si la valoración del IPO llega a 80 mil millones de dólares, Switch podría entrar el primer día de cotización en la cima del sector, de forma comparable con Equinix (uno de los mayores REIT de centros de datos cotizados, con una capitalización de mercado de aproximadamente 80 a 90 mil millones de dólares).

Privatización por 11 mil millones de dólares en 2022; y al volver a cotizar, la valoración podría llegar a 80 mil millones de dólares

Según el informe, la trayectoria de valoración de Switch es la siguiente:

Octubre de 2017: IPO inicial, recaudó 531 millones de dólares y la empresa se valoró en torno a 4,2 mil millones de dólares

2022: DigitalBridge e IFM Investors la privatizaron por 11 mil millones de dólares, saliendo del mercado público para llevar a cabo una reestructuración e invertir

Desde 2024: mediante financiación con crédito y valores respaldados por activos, recaudó alrededor de 20 mil millones de dólares, incluidos 768 millones de dólares en bonos verdes emitidos en abril de 2026

Desde junio de 2026: se negocia una financiación privada de aproximadamente 2 mil millones de dólares con Andreessen Horowitz, Brookfield y KKR; tras la financiación, la valoración corporativa (incluida la deuda) sería de aproximadamente 50 mil millones de dólares

Cuarto trimestre de 2027 (previsto): regreso a los mercados, con una valoración objetivo de hasta 80 mil millones de dólares

Resumen del negocio de Switch: atiende a más de 550 clientes y se transforma en nube de IA

Según el informe, Switch brinda servicios de centros de datos de alta densidad a más de 550 clientes; ya ha desplazado el foco de su negocio hacia cargas de trabajo y soluciones de IA y de nube. Los centros de datos usan energía renovable; esta característica se lanzó desde 2016, lo que resulta atractivo para empresas tecnológicas enfocadas en objetivos de descarbonización.

Como comparación, la capitalización de mercado de Equinix es de aproximadamente 80 a 90 mil millones de dólares, y es uno de los mayores REIT de centros de datos cotizados; si la valoración de Switch alcanza los 80 mil millones de dólares, se acercaría a los niveles de valoración de la parte más alta del sector el primer día de cotización.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo planea Switch su IPO y qué valoración se espera?

De acuerdo con las fuentes, Switch planea iniciar su IPO en el cuarto trimestre de 2027; la valoración esperada podría ser de hasta 80 mil millones de dólares. Goldman Sachs y JPMorgan ya han sido contratados como aseguradores. Esta valoración equivale a unas 20 veces la valoración del IPO inicial de 2017 (4,2 mil millones de dólares).

¿Cómo ha sido la situación de la financiación privada antes del IPO de Switch?

Según el informe, Switch actualmente está en conversaciones sobre una financiación privada de aproximadamente 2 mil millones de dólares con Andreessen Horowitz, Brookfield y KKR (desde junio de 2026); se espera que, tras completar esta ronda, la valoración de la empresa (incluida la deuda) alcance aproximadamente 50 mil millones de dólares.

¿Por qué Switch eligió privatizarse en 2022?

De acuerdo con el informe, Switch eligió privatizarse para librarse de la presión de resultados trimestrales, de modo que pudiera llevar a cabo una reestructuración y concentrarse en invertir; en 2022, fue adquirida por DigitalBridge e IFM Investors por 11 mil millones de dólares para privatizarse. Tras la privatización, la empresa se transformó para enfocarse en servicios de cargas de trabajo de IA y nube.