Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. caen mientras los precios del petróleo se estabilizan debido a esfuerzos diplomáticos

Los precios de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron por primera vez en tres días en la tarde del 9 a las 15:00 hora del Este, con los vencimientos a corto plazo mostrando fortaleza relativa. El rendimiento del Treasury a 10 años cayó 2,80 puntos básicos hasta el 4,5390 %, mientras que el rendimiento a 2 años bajó 3,50 puntos básicos hasta el 4,1640 %, según las pantallas de tasas de interés internacionales de Yonhap Infomax. La recuperación ocurrió mientras los precios internacionales del petróleo se estabilizaban tras tres días de fuertes ganancias, con el crudo West Texas Intermediate bajando 1,96 % a 72,08 dólares por barril. CNN informó que Pakistán y Qatar, mediadores clave en el memorando de entendimiento del alto el fuego anterior entre EE. UU. e Irán, están trabajando para volver a poner a ambas partes en la mesa de negociaciones, citando fuentes regionales.

Las tasas del Tesoro caen en todos los vencimientos por estabilización del precio del petróleo

El rendimiento del Treasury a 10 años se negoció en 4,5390 % a las 15:00 hora del Este del 9, bajando 2,80 puntos básicos desde el punto de referencia del día anterior a las 15:00. El rendimiento a 2 años, sensible a la política monetaria, cayó 3,50 puntos básicos hasta el 4,1640 % durante el mismo período. El rendimiento del Treasury a 30 años descendió 1,10 puntos básicos hasta el 5,0530 %. La diferencia entre los rendimientos a 10 y 2 años se amplió ligeramente de 36,80 puntos básicos a 37,50 puntos básicos, indicando una pendiente alcista en la curva.

Los rendimientos del Treasury inicialmente subieron antes de que abriera la sesión en Nueva York, ya que los precios del petróleo se revirtieron al alza intradía. Medios iraníes informaron que EE. UU. atacó áreas alrededor de la central nuclear de Bushehr en el sur de Irán y una infraestructura ferroviaria clave, estimulando ganancias en el precio del petróleo. Sin embargo, los rendimientos cambiaron de dirección a la baja a medida que los precios del petróleo reanudaron su caída, con el impulso bajista continuando durante la negociación a media tarde en un movimiento casi unidireccional.

Pakistán y Qatar medían esfuerzos diplomáticos entre EE. UU. e Irán

CNN informó que Pakistán y Qatar, que jugaron roles mediadores clave en la firma del memorando de entendimiento del alto el fuego entre EE. UU. e Irán, están trabajando para volver a poner a ambas partes en la mesa de negociaciones, citando fuentes regionales. El crudo West Texas Intermediate para entrega en el mes 8 cerró en 72,08 dólares por barril, bajando 1,96 % respecto a la sesión anterior, deteniendo dos días consecutivos de fuertes ganancias.

Zach Griffiths, jefe de estrategia macro y de grado de inversión en CreditSights, afirmó que "hay un poco de fatiga en la presión de venta del (Tesoro)". Señaló que "el rendimiento a 10 años ha superado el 4,5 %, y el a 30 años está ligeramente por encima del 5 %", añadiendo "hemos estado usando esos niveles como hitos y pensábamos que eran puntos de entrada atractivos".

La subasta de bonos a 30 años muestra fuerte demanda con un rendimiento del 5,058 %

La subasta de bonos a 30 años realizada a la 1 p.m. mostró resultados sólidos. Tras dos días consecutivos de subastas a 3 y 10 años, esta fue la tercera subasta consecutiva en la que los bonos se adjudicaron a rendimientos inferiores a las expectativas del mercado. Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., la subasta de reapertura de bonos a 30 años por 22 mil millones de dólares determinó un rendimiento de emisión del 5,058 %. Esto representa un aumento de 3,8 puntos básicos respecto al rendimiento de la subasta del mes anterior, que fue del 5,020 %, marcando el nivel más alto desde 2007 y superando el 5,0 % durante tres meses consecutivos.

El rendimiento de emisión fue 0,3 puntos básicos inferior al rendimiento de negociación cuando se emitió, indicando que el rendimiento se determinó por debajo de las expectativas del mercado. El resultado fuerte de la subasta contribuyó al rally del Tesoro junto con la estabilización en los precios del petróleo.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo caen a 215.000

Las solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo en EE. UU., publicadas en la apertura de la sesión, mostraron una cuarta caída semanal consecutiva, alcanzando el nivel más bajo desde la última semana de mayo del año pasado. Según el Departamento de Trabajo de EE. UU., las solicitudes iniciales ajustadas por estacionalidad para la semana que finalizó el 4 totalizaron 215.000, bajando 2.000 respecto a la semana anterior. La cifra de la semana anterior fue revisada al alza en 2.000, mientras que el resultado estuvo por debajo de las expectativas del mercado, que eran de 218.000.

Samuel Tombs, economista jefe de Pantheon Macroeconomics, afirmó que "las solicitudes permanecen bajas y estables, y el aumento en los últimos meses parece reflejar residualidad estacional en lugar de un aumento en la holgura del mercado laboral". Añadió que "las desvinculaciones probablemente seguirán siendo bajas en el futuro".

Según CME FedWatch, el mercado de futuros de tasas de fondos federales valoró en un 24,1 % la probabilidad de una subida de la tasa de la Reserva Federal este mes, a las 3:23 p.m. hora de Nueva York, bajando desde el rango bajo del 30 % en la sesión anterior. La probabilidad de un aumento en septiembre cayó del rango alto del 60 % al rango bajo del 60 %.

Preguntas frecuentes

¿Qué ocurrió con los rendimientos del Tesoro de EE. UU. el 9?
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron en todos los vencimientos en la tarde del 9 a las 15:00 hora del Este, con el rendimiento a 10 años bajando 2,80 puntos básicos hasta el 4,5390 %, el a 2 años cayendo 3,50 puntos básicos hasta el 4,1640 %, y el a 30 años descendiendo 1,10 puntos básicos hasta el 5,0530 %. Esto marcó la primera subida en los precios del Tesoro tras tres días de caída.

¿Por qué cayeron los rendimientos del Tesoro después de subir antes en la sesión?
Los rendimientos inicialmente subieron debido a que los precios del petróleo se revirtieron al alza tras informes de que EE. UU. atacó infraestructura iraní. Sin embargo, los rendimientos cambiaron de dirección a la baja a medida que West Texas Intermediate cayó 1,96 % a 72,08 dólares por barril, y CNN informó que Pakistán y Qatar trabajan para volver a poner a EE. UU. e Irán en la mesa de negociaciones.

¿Cuáles fueron los resultados de la subasta de bonos a 30 años?
La subasta de reapertura de bonos a 30 años por 22 mil millones de dólares del 9 a la 1 p.m. determinó un rendimiento de emisión del 5,058 %, que fue 0,3 puntos básicos inferior al rendimiento de negociación cuando se emitió. Esto representó un aumento de 3,8 puntos básicos respecto al 5,020 % del mes anterior y marcó el nivel más alto desde 2007, superando el 5,0 % durante tres meses consecutivos.