1inch lance Aqua pour débloquer 1,6 milliard de dollars de liquidités DeFi inactives

1inch a annoncé le 28 juillet le lancement public intégral d’Aqua, une couche de liquidité partagée auto-détenue pour la finance décentralisée. Le lancement répond à un problème d’inefficience de liquidité : une étude de Dune a révélé qu’environ 85 % de la liquidité sur les principales bourses décentralisées reste inutilisée — environ 1,6 milliard de dollars à ne rien faire. Aqua permet aux apporteurs de liquidité d’utiliser le même solde de portefeuille sur plusieurs positions sans immobiliser d’actifs dans un pool. Une version développeur a été livrée en novembre 2025 et a subi environ un an de tests de résistance avant d’être ouverte au public.

Une étude Dune révèle 1,6 milliard de dollars de liquidité DEX inactive

Une étude menée par le cabinet d’analytics Dune a révélé qu’environ 85 % de la liquidité sur les principales bourses décentralisées reste inutilisée — environ 1,6 milliard de dollars au total, sans aucune utilisation. Sergej Kunz, cofondateur de 1inch, a déclaré : « Nous avons fait avec Dune des recherches sur la part de la liquidité qui reste inactive dans les pools Uniswap, par exemple, et même dans les pools Curve. Et il semble que 85 % de la liquidité reste inactive et que cela ne fonctionne pas. »

Dune a reconstruit chaque position sur environ 200 des principaux pools sur Uniswap v3 et v4, PancakeSwap v3 et Aerodrome, sur 26 clichés hebdomadaires répartis sur sept chaînes, du 6 janvier au 30 juin. Elle a trouvé environ 1,6 milliard de dollars sur les 1,84 milliard de dollars de liquidité hebdomadaire moyenne qui était sous-utilisée, avec environ 542 millions de dollars totalement hors plage sur une semaine moyenne et un tiers des positions restées inactives pendant 90 jours ou plus.

Aqua fonctionne comme un registre auto-détenu

Aqua fonctionne comme un registre. Un fournisseur connecte un portefeuille et approuve un solde de Token, puis crée des positions pouvant s’y appuyer. Lorsqu’un ordre de swap correspond à une position, le protocole extrait les Tokens nécessaires du portefeuille et renvoie les Tokens et les frais reçus dans une seule transaction atomique. Le reste du temps, les Tokens restent simplement dans le portefeuille, entièrement sous le contrôle du propriétaire.

Kunz a déclaré : « Ce n’est pas comme fournir dans un pool. Vous avez vos actifs dans votre portefeuille et vous définissez simplement vos stratégies de trading. Imaginez que vous ayez 10 000 USDC et 10 000 en Ethereum. Si vous les mettez dans un pool Uniswap, ces actifs sont bloqués. Vous ne pouvez pas utiliser les mêmes actifs pour une autre paire. Mais dans Aqua, vous pouvez. »

D’après 1inch, un solde de 100 000 dollars peut prendre en charge trois positions collectivement qui cotent 300 000 dollars de liquidité, mais chaque swap ne peut exécuter que contre les actifs réellement détenus dans le portefeuille. L’exposition d’un fournisseur est plafonnée par les Tokens qu’il détient, et non par la taille combinée de chaque position qu’il ouvre. Et si le portefeuille ne peut pas couvrir un swap, Aqua ne fait tout simplement aucun appel. Les positions peuvent être full-range, concentrées ou « pegged », sans verrouillage, et peuvent être ouvertes ou fermées à volonté.

1inch lance Aqua sur 13 chaînes EVM

Aqua passe en direct sur 13 chaînes EVM dès le premier jour, dont Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain et Robinhood Chain. Pour stimuler l’activité, 1inch associe le lancement à un programme d’incitations distribué via Merkl : la 1inch Foundation s’est engagée à allouer 10 millions de Tokens 1INCH en récompenses aux fournisseurs, avec en plus 500 000 USDC provenant de la 1inch DAO.

Le protocole est aussi livré avec un classement de liquidité, un écran d’incitations, des visualisations de la « liquidity-map », la création de positions par lot, des profils de fournisseurs cross-chain et des sous-portefeuilles, avec un flux d’approvisionnement assisté par IA via le 1inch Business MCP annoncé comme coming soon. 1inch affirme qu’Aqua a fait l’objet de huit audits de sécurité indépendants, menés par des sociétés incluant OpenZeppelin, Nethermind, Hexens et Theori.

Les développeurs peuvent créer des stratégies sur mesure avec Aqua

L’architecture est volontairement ouverte, dans l’esprit des hooks de Uniswap v4. Les développeurs peuvent écrire leurs propres stratégies et les marchés d’argent peuvent s’y brancher via des adaptateurs. Kunz a déclaré : « Théoriquement, il est possible de construire une stratégie sur Aqua pour Aave. Vous pourriez tirer parti de vos positions et vous enchaîner vers Aave. Vous pourriez théoriquement transformer vos dix mille USDC en trente ou quarante mille USDC. »

FAQ

Que 1inch a-t-il lancé le 28 juillet ?

1inch a annoncé le lancement public intégral d’Aqua, une couche de liquidité partagée auto-détenue qui permet aux fournisseurs de liquidité DeFi d’utiliser le même solde de portefeuille sur plusieurs positions sans verrouiller d’actifs dans un pool.

Quelle quantité de liquidité DEX reste inactive selon l’étude de Dune ?

L’étude de Dune a trouvé qu’environ 85 % de la liquidité sur les principales bourses décentralisées reste inactive — environ 1,6 milliard de dollars sur les 1,84 milliard de dollars de liquidité hebdomadaire moyenne qui était sous-utilisée, avec environ 542 millions de dollars totalement hors plage sur une semaine moyenne.