BitGo a étendu sa plateforme de conservation institutionnelle pour prendre en charge YLDS, le titre numérique à rendement enregistré auprès de la SEC et émis par Figure Certificate Company. Le fournisseur d'infrastructures d'actifs numériques a indiqué que YLDS peut désormais être détenu via BitGo Bank & Trust, sa banque fiduciaire d'actifs numériques agréée au niveau fédéral et réglementée par le Bureau du contrôleur de la monnaie. Ce lancement associe des titres numériques enregistrés auprès de la SEC à une infrastructure de conservation qualifiée conçue pour les investisseurs institutionnels, soulignant la convergence croissante entre la réglementation traditionnelle des valeurs mobilières et les produits financiers basés sur la blockchain.
BitGo Bank & Trust assure une conservation qualifiée pour YLDS
YLDS est structuré comme un certificat de montant facial tokenisé émis par Figure Certificate Company, une filiale de Figure Technology Solutions. Contrairement à un stablecoin, cet instrument est un titre à revenu fixe enregistré qui génère un rendement quotidien au taux Secured Overnight Financing Rate (SOFR) moins 35 points de base.
Les détenteurs peuvent racheter le titre mensuellement, soit en dollars américains, soit en YLDS supplémentaires, sous réserve des conditions des documents d'offre. Selon Figure, le produit n'exige ni staking ni période de blocage, permettant aux institutions de générer un rendement tout en maintenant la liquidité.
BitGo a précisé que les clients institutionnels détenant YLDS via BitGo Bank & Trust bénéficieront d'une conservation qualifiée, comprenant des contrôles de sécurité de niveau institutionnel et une gestion des clés hors ligne. La société a ajouté que le titre est conçu pour continuer à accumuler son rendement désigné pendant qu'il est en conservation.
Mike Belshe, directeur général et cofondateur de BitGo, a déclaré qu'une infrastructure réglementée reste essentielle à l'adoption institutionnelle des actifs numériques. « L'adoption institutionnelle des actifs numériques dépend d'infrastructures conformes aux normes des marchés financiers réglementés. En soutenant la conservation qualifiée des titres numériques enregistrés tels que YLDS, BitGo aide les institutions à accéder à des produits financiers émergents en chaîne via une infrastructure de confiance et réglementée. »
Mike Cagney, président exécutif et cofondateur de Figure, a déclaré que le produit a été conçu pour associer l'investissement à revenu fixe réglementé au règlement sur blockchain. « YLDS est conçu pour les capitaux réglementés cherchant à bénéficier de la rapidité de règlement en chaîne. En tant que seul titre de créance enregistré auprès de la SEC sur chaîne, YLDS offre un rendement stable avec la liquidité et la transférabilité d'un stablecoin. Avec le soutien de BitGo pour YLDS, nous nous adapterons aux besoins des institutions, facilitant ainsi la mobilisation des capitaux au sein d'une infrastructure de confiance. »
YLDS structuré comme un certificat de montant facial tokenisé avec rendement quotidien
Contrairement aux actifs numériques classiques, YLDS représente un titre de créance enregistré émis conformément aux lois américaines sur les valeurs mobilières, plutôt qu'une cryptomonnaie ou un jeton de paiement. Bien que les transferts utilisent une infrastructure blockchain, la propriété reste soumise au cadre juridique régissant les titres enregistrés.
Cette structure illustre la manière dont la tokenisation est de plus en plus appliquée aux instruments financiers traditionnels, plutôt que de créer des classes d'actifs entièrement nouvelles. En enregistrant la propriété et le règlement sur une infrastructure blockchain, les émetteurs visent à réduire les délais de règlement, à améliorer l'efficacité opérationnelle et à simplifier les transferts tout en maintenant une surveillance réglementaire.
La conservation qualifiée est devenue un élément important de cette évolution, car de nombreux investisseurs institutionnels sont tenus de détenir des titres auprès de dépositaires réglementés. Sans fournisseurs de conservation capables de prendre en charge les titres tokenisés, l'adoption par les banques, les gestionnaires d'actifs, les fonds de pension et autres institutions réglementées resterait limitée.
Les fournisseurs de conservation étendent leur soutien aux titres tokenisés
L'ajout de YLDS reflète une évolution plus large de l'infrastructure des actifs numériques vers des produits financiers réglementés conçus pour les investisseurs institutionnels, plutôt que pour le trading de cryptomonnaies de détail.
Les fournisseurs de conservation sont de plus en plus en concurrence sur leur capacité à prendre en charge les titres tokenisés, les stablecoins, les obligations numériques, les instruments de crédit privé et autres actifs financiers basés sur la blockchain, aux côtés des cryptomonnaies traditionnelles. Le statut réglementaire est devenu un facteur de différenciation clé, car les institutions recherchent une infrastructure qui satisfait à la fois aux exigences de sécurité des actifs numériques et aux réglementations financières existantes.
BitGo propose déjà des services de conservation, de règlement, de trading, de financement, de staking et de portefeuille via plusieurs entités réglementées, dont BitGo Bank & Trust, la première banque fiduciaire d'actifs numériques agréée au niveau fédéral détenue par une société cotée en bourse. L'ajout de YLDS étend cette offre aux titres numériques enregistrés auprès de la SEC, élargissant encore la gamme d'actifs basés sur la blockchain disponibles via une conservation réglementée.
Pour Figure, l'extension du soutien à la conservation via des fournisseurs institutionnels établis supprime un autre obstacle à l'adoption, alors que les produits à revenu fixe tokenisés concurrencent les véhicules traditionnels de gestion de trésorerie et d'investissement à court terme.
FAQ
Qu'a annoncé BitGo concernant la conservation de YLDS ?
BitGo a étendu sa plateforme de conservation institutionnelle pour prendre en charge YLDS, le titre numérique à rendement enregistré auprès de la SEC et émis par Figure Certificate Company. YLDS peut désormais être détenu via BitGo Bank & Trust, sa banque fiduciaire d'actifs numériques agréée au niveau fédéral et réglementée par le Bureau du contrôleur de la monnaie.
Comment YLDS génère-t-il un rendement pour les détenteurs ?
YLDS est structuré comme un certificat de montant facial tokenisé qui accumule un rendement quotidien au taux Secured Overnight Financing Rate (SOFR) moins 35 points de base. Les détenteurs peuvent racheter le titre mensuellement, soit en dollars américains, soit en YLDS supplémentaires, sous réserve des conditions des documents d'offre. Le produit n'exige ni staking ni période de blocage.
Pourquoi la conservation qualifiée est-elle importante pour les titres tokenisés comme YLDS ?
La conservation qualifiée est devenue un élément important car de nombreux investisseurs institutionnels sont tenus de détenir des titres auprès de dépositaires réglementés. Sans fournisseurs de conservation capables de prendre en charge les titres tokenisés, l'adoption par les banques, les gestionnaires d'actifs, les fonds de pension et autres institutions réglementées resterait limitée.
