CoreWeave Inc. (CRWV) a chuté de 14 % mercredi, enregistrant sa pire baisse sur une séance depuis plus de quatre mois, après des rapports indiquant que Meta Platforms Inc. (META) élabore des plans pour une activité de cloud computing. La vente a été déclenchée par des craintes de concurrence potentielle sur le marché de l'infrastructure cloud. Cependant, les analystes de Wall Street voient peu de risques pour le cœur de métier de CoreWeave et considèrent cette baisse comme une opportunité d'achat. Rosenblatt a réitéré sa note « Achat » sur CoreWeave avec un objectif de cours de 250 dollars, impliquant un potentiel de hausse de 192 % par rapport au cours de clôture de mercredi, tandis que l'analyste de Roth Capital, Rohit Kulkarni, a jugé la réaction du marché excessive. Le secteur du cloud computing reste contraint par l'offre, avec des pénuries de GPU qui persistent chez les hyperscalers.
Les actions CoreWeave étaient en hausse de près de 2 % lors de la séance de pré-marché de jeudi, tandis que les actions Meta étaient en baisse d'environ 1 %.
Rosenblatt et Roth Capital maintiennent des notes d'achat sur CoreWeave
Selon TheFly, Rosenblatt a indiqué que ses vérifications auprès des canaux de distribution ne montrent aucun changement dans la demande des hyperscalers en capacité de calcul GPU, notant que les pénuries de GPU restent la norme dans l'ensemble du secteur. Rosenblatt a également déclaré qu'il ne croit pas que Meta ait le droit de revendre à des tiers une partie de la capacité de CoreWeave qu'elle a louée jusqu'en 2032, suggérant que les plans rapportés devraient avoir peu d'impact direct sur les activités de CoreWeave.
La société a réitéré sa note « Achat » sur CoreWeave avec un objectif de cours de 250 dollars, impliquant un potentiel de hausse de 192 % par rapport au cours de clôture de mercredi.
L'analyste de Roth Capital, Rohit Kulkarni, a fait écho à des sentiments similaires, ajoutant que la réaction du marché aux plans de cloud de Meta était excessive. Kulkarni a déclaré que les plans restent non confirmés et seraient probablement limités par la capacité GPU disponible. Il a ajouté que les investisseurs ont été trop rapides à considérer cette initiative comme une menace concurrentielle pour les fournisseurs de neocloud tels que CoreWeave et Nebius.
Kulkarni a ajouté que les ambitions cloud de Meta pourraient diversifier son activité en ajoutant des revenus liés au cloud et aux abonnements à une entreprise qui tire encore environ 98 % de ses revenus de la publicité.
Meta élabore des plans pour une activité d'infrastructure cloud
Selon un rapport de Bloomberg citant des personnes proches du dossier, Meta élabore des plans pour lancer une activité d'infrastructure cloud afin de vendre l'excédent de capacité de calcul IA à des clients externes. L'entreprise étudierait également un autre plan visant à fournir un accès à divers modèles d'IA hébergés sur son infrastructure existante.
Les plans de Meta placeraient l'entreprise en concurrence avec AWS d'Amazon.com Inc. (AMZN), Azure de Microsoft Corp. (MSFT) et des fournisseurs de neocloud comme CoreWeave.
CoreWeave détient 35,2 milliards de dollars de contrats avec Meta jusqu'en 2032
Meta est un client existant de CoreWeave, ayant signé un contrat élargi de 21 milliards de dollars en avril de cette année. Ce contrat de 21 milliards de dollars s'ajoute à un accord similaire de 14,2 milliards de dollars signé entre CoreWeave et Meta en septembre 2025.
CoreWeave progresse de 20 % depuis le début de l'année dans un contexte haussier du sentiment des investisseurs particuliers
Le sentiment des investisseurs particuliers sur Stocktwits autour de CoreWeave tendait vers le « haussier », avec des volumes de messages à des niveaux « extrêmement élevés » au moment de la rédaction.
L'action CRWV est en hausse de 20 % depuis le début de l'année, tandis que l'action META est en baisse de 7 %. Le fonds Invesco QQQ Trust (QQQ) est en hausse de 33 % au cours des 12 derniers mois, tandis que l'ETF iShares U.S. Technology (IYW) est en hausse de 45 %.
FAQ
Qu'est-ce qui a provoqué la chute des actions CoreWeave mercredi ?
Les actions CoreWeave ont chuté de 14 % mercredi suite à des rapports indiquant que Meta Platforms élabore des plans pour une activité de cloud computing afin de vendre l'excédent de capacité de calcul IA à des clients externes.
Pourquoi les analystes considèrent-ils la baisse de l'action CoreWeave comme une opportunité d'achat ?
Rosenblatt a réitéré sa note « Achat » avec un objectif de cours de 250 dollars, affirmant que Meta n'a pas le droit de revendre la capacité CoreWeave louée jusqu'en 2032 et que les pénuries de GPU restent la norme dans l'ensemble du secteur. L'analyste de Roth Capital, Rohit Kulkarni, a jugé la réaction du marché excessive, notant que les plans de Meta restent non confirmés et seraient limités par la capacité GPU disponible.
Quelle est la valeur des contrats de CoreWeave avec Meta ?
CoreWeave détient 35,2 milliards de dollars de contrats avec Meta, dont un accord élargi de 21 milliards de dollars signé en avril de cette année et un accord de 14,2 milliards de dollars de septembre 2025, tous deux en vigueur jusqu'en 2032.
