Deutsche Bank a payé une amende de 2 millions de dollars australiens (A$) après que le régulateur australien des entreprises a allégué que la banque avait systématiquement mal déclaré plus de 260 000 transactions de produits dérivés de gré à gré entre le 21 octobre 2024 et le 15 août 2025. La Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) a indiqué que les manquements au reporting concernaient les dérivés de change et de matières premières et reflétaient des faiblesses du cadre de reporting interne de Deutsche Bank plutôt que des erreurs opérationnelles isolées. Bien que le paiement de l’avis d’infraction ne constitue pas une admission de responsabilité, le régulateur a déclaré que ces déficiences ont affaibli l’intégrité du régime australien de reporting des dérivés, soulignant l’attention continue d’ASIC portée à la qualité du reporting des transactions, alors que les régulateurs s’appuient de plus en plus sur les données de transactions pour surveiller le risque systémique et les abus de marché.
ASIC Identifie 264 574 Rapports de Transactions Incorrects
ASIC a déclaré que Deutsche Bank n’avait pas pris des mesures raisonnables pour déclarer avec exactitude les champs obligatoires de « direction » pour 264 574 transactions de dérivés de gré à gré entre le 21 octobre 2024 et le 15 août 2025. Les défaillances de reporting ont concerné 20 483 transactions de dérivés de gré à gré en cours et 244 091 transactions de dérivés de gré à gré clôturées ou arrivées à maturité sur 208 jours ouvrés. Les transactions concernaient des dérivés de change et de matières premières déclarés en vertu des ASIC Derivative Transaction Rules (Reporting) 2024. D’après l’ASIC, le champ « direction » indique si l’entité déclarante a agi comme acheteur ou vendeur effectif dans une transaction, ce qui en fait l’un des éléments de données centraux utilisés par les régulateurs pour reconstituer l’activité de négociation. L’avis d’infraction est consultable via le Registre des avis d’infraction d’ASIC.
Les Régulateurs S’appuient sur des Référentiels de Transactions pour Surveiller le Risque Systémique
Les référentiels de transactions ont été introduits à l’échelle mondiale après la crise financière de 2008 afin de donner aux régulateurs une meilleure visibilité sur les marchés des dérivés qui, historiquement, fonctionnaient en grande partie en dehors des bourses publiques. Des régulateurs, dont l’ASIC, la U.S. Commodity Futures Trading Commission, l’Autorité européenne des marchés et la UK Financial Conduct Authority, s’appuient sur la déclaration des transactions pour surveiller le risque systémique, identifier la concentration sur le marché et enquêter sur d’éventuels abus de marché. Des informations incorrectes sur l’acheteur et le vendeur peuvent fausser la surveillance du marché, compliquer les enquêtes et réduire la capacité des régulateurs à identifier les risques émergents au sein d’institutions financières interconnectées.
ASIC Met en Œuvre des Règles de Transaction de Dérivés Actualisées en Octobre 2024
L’avis d’infraction fait suite à la mise en œuvre par l’ASIC de règles actualisées sur les transactions de dérivés en octobre 2024, qui ont aligné plus étroitement le cadre de reporting de l’Australie sur les normes internationales de données développées par CPMI-IOSCO et le Financial Stability Board. Le régulateur a indiqué que les manquements de Deutsche Bank au reporting reflétaient des déficiences de ses contrôles internes de reporting plutôt que des erreurs isolées. La banque a coopéré à l’enquête d’ASIC, a payé l’avis d’infraction et a commencé à mettre en œuvre des mesures correctives visant à prévenir des défaillances similaires. L’ASIC a souligné que le paiement d’un avis d’infraction ne constitue pas une admission que la banque a enfreint les règles de reporting.
ASIC Engage des Actions pour des Défaillances de Reporting auprès de Grandes Institutions Financières
Dans le cadre du régime de reporting précédent, AMP Life et AMP Capital ont payé des amendes en 2020 pour des défaillances de reporting des dérivés, tandis que Westpac a été sanctionnée après des allégations de défaut de déclaration de plus de 112 000 transactions déclarables. Le dernier cas est considérablement plus important à la fois en termes d’amende financière et du nombre de transactions concernées. Les régulateurs aux États-Unis, en Europe et en Asie ont imposé des centaines de millions de dollars d’amendes pour des manquements lors des dernières années en matière de reporting des swaps, de reporting des transactions et de tenue des registres. Bien que l’affaire ne porte aucune allégation de manipulation de marché ni de préjudice pour les clients, elle renforce le fait que les régulateurs considèrent de plus en plus la fiabilité du reporting comme une obligation de conformité essentielle plutôt qu’une simple fonction administrative de back-office.
FAQ
Qu’a payé Deutsche Bank à l’ASIC du 21 octobre 2024 au 15 août 2025 ?
Deutsche Bank a payé une amende de 2 millions de dollars australiens (A$) après que l’ASIC a allégué que la banque avait systématiquement mal déclaré plus de 260 000 transactions de produits dérivés de gré à gré impliquant des dérivés de change et de matières premières. Les défaillances de reporting ont concerné 264 574 transactions sur 208 jours ouvrés et impliquaient des champs « direction » incorrects qui indiquent si l’entité déclarante a agi comme acheteur ou vendeur.
Pourquoi l’ASIC considère-t-elle l’exactitude du reporting des transactions comme importante ?
L’ASIC a indiqué que ces déficiences ont affaibli l’intégrité du régime australien de reporting des dérivés. Des régulateurs, dont l’ASIC, s’appuient sur la déclaration des transactions pour surveiller le risque systémique, identifier la concentration sur le marché et enquêter sur d’éventuels abus de marché. Des informations incorrectes sur l’acheteur et le vendeur peuvent fausser la surveillance du marché, compliquer les enquêtes et réduire la capacité des régulateurs à identifier les risques émergents au sein d’institutions financières interconnectées.
