Dong-A Socio Holdings absorbe Dong-A Pharmaceutical dans le cadre de la transition vers un holding opérationnel

Dong-A Socio Holdings absorbera à 100 % sa filiale Dong-A Pharmaceutical afin de devenir une société holding opérationnelle, en élargissant la capacité d’investissement du groupe, d’après l’analyse de NICE Credit Rating publiée le 24. L’opération a été divulguée le 23 et s’inscrit dans le cadre de procédures de fusion à petite échelle, sans émission de nouvelles actions. NICE Credit Rating a estimé que la société holding utilisait auparavant, de manière limitée, la capacité de génération de flux de trésorerie de Dong-A Pharmaceutical, notamment via les dividendes, mais que la fusion d’absorption garantit une autonomie accrue dans la gestion des fonds, créant ainsi de nouvelles perspectives d’investissement, y compris de nouvelles activités, des opérations de fusion-acquisition et un soutien aux filiales au niveau du groupe.

Dong-A Socio Holdings fixe la date du contrat de fusion au 27, avec une finalisation au 1er octobre

La date du contrat de fusion est fixée au 27, avec une finalisation prévue le 1er octobre. La société absorbante Dong-A Socio Holdings changera de nom pour devenir Dong-A Pharmaceutical après la fusion. L’opération s’effectue sous forme de fusion sans augmentation de capital, dans le cadre de procédures de fusion à petite échelle, sans émission de nouvelles actions de fusion.

NICE Credit Rating maintient une note stable après l’analyse de la fusion

NICE Credit Rating a maintenu la notation de crédit long terme de Dong-A Socio Holdings à A (stable). Kwon Jun-sung, chercheur principal au Corporate Rating Office 4 de NICE Credit Rating, a déclaré que la société utilisait auparavant la capacité de génération de flux de trésorerie de Dong-A Pharmaceutical par des moyens limités, tels que les dividendes, mais que la fusion d’absorption garantit une autonomie dans la gestion des fonds. L’agence a jugé que l’impact sur le crédit est limité, car il n’y a pas de changements substantiels concernant la stabilité financière, la capacité de génération de trésorerie et le portefeuille d’activités sur une base consolidée avant et après la fusion.

La société indique que la conversion en holding opérationnelle vise à sécuriser de nouveaux fonds d’investissement pour la croissance

La société a présenté ses objectifs de fusion, notamment sécuriser des fonds d’investissement pour de nouveaux moteurs de croissance via la conversion en holding opérationnelle, simplifier la structure de gouvernance et lever les facteurs de décote liés aux holdings résultant du double comptage des inscriptions des filiales. Kwon a analysé que des possibilités existent pour élargir les investissements au niveau du groupe, y compris de nouvelles activités, des opérations de fusion-acquisition et un soutien aux filiales.

FAQ

Quand Dong-A Socio Holdings finalisera-t-elle la fusion avec Dong-A Pharmaceutical ?

La date du contrat de fusion est fixée au 27, avec une finalisation prévue le 1er octobre. La société absorbante changera de nom pour devenir Dong-A Pharmaceutical après la fusion.

Quelle notation de crédit NICE Credit Rating a-t-elle attribuée à Dong-A Socio Holdings après l’analyse de la fusion ?

NICE Credit Rating a maintenu la notation de crédit long terme à A (stable), jugeant que l’impact sur le crédit est limité, car il n’y a pas de changements substantiels concernant la stabilité financière et la capacité de génération de trésorerie sur une base consolidée avant et après la fusion.