Les traders étrangers en HFT représentaient jusqu’à 49,9 % du trading d’ETF à effet de levier sur actions le 10 juillet

Selon la Korea Exchange du 10 juillet, les traders étrangers à haute fréquence (HFT) représentaient entre 36,9 % et 49,9 % du volume total des échanges dans les ETF à effet de levier sur actions individuelles les plus échangés pour Samsung Electronics et SK Hynix. Les acteurs du secteur attribuent la forte volatilité de ces produits principalement aux HFT étrangers, qui bénéficient de droits de création et de rachat inaccessibles aux investisseurs particuliers tout en n'étant pas soumis à l'obligation d'affichage des cotations comme les sociétés de courtage nationales.

Des sources du secteur financier indiquent que restreindre les privilèges de création et de rachat des HFT étrangers pourrait réduire considérablement le volume des échanges et la volatilité du marché. Les analystes soulignent que les traders HFT peuvent exploiter des schémas de rééquilibrage d'ETF prévisibles — en achetant avant des achats importants anticipés ou en vendant en amont de liquidations — tout en conservant une vitesse supérieure et une charge informatique moindre par rapport aux teneurs de marché domestiques.