Glacis Labs, la startup à l’origine de la plateforme de compensation crypto ZeroDelta, a levé 6,8 millions de dollars lors d’un tour de table seed qui s’est clôturé en mars, après avoir commencé à être levé à la fin de l’année dernière. Lightspeed Faction a mené le tour, avec la participation de Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (anciennement IDC Ventures), Protein Capital et Techni Ventures. Le financement soutient l’expansion de ZeroDelta, une plateforme de compensation multi-chaînes qui apparie, compense et règle les transferts d’actifs numériques entre blockchains, alors que la plateforme sort du mode furtif. Le tour a été structuré en capital avec des bons de souscription sur tokens, selon Jacob Blish, cofondateur et PDG de Glacis Labs. Le marché des infrastructures de compensation crypto a vu un regain d’intérêt institutionnel : la semaine dernière, EDX Markets a levé 76 millions de dollars lors d’un tour Series C pour sa plateforme de trading crypto réservée aux institutions, avec une chambre de compensation centrale.
Lightspeed Faction mène le tour seed de 6,8 millions de dollars
Lightspeed Faction a mené le tour seed de 6,8 millions de dollars pour Glacis Labs, avec la participation des investisseurs Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (anciennement IDC Ventures), Protein Capital et Techni Ventures. Le tour a été levé en une seule tranche après le lancement de la levée à la fin de l’année dernière et s’est clôturé en mars, selon Jacob Blish. Le financement a été structuré en capital avec des bons de souscription sur tokens, même si Blish a refusé de divulguer la valorisation de Glacis Labs. Dans le cadre de l’accord, Lightspeed Faction a obtenu un siège d’observateur au conseil sans droit de vote, a déclaré Blish, en refusant toutefois de préciser qui, au sein du fonds de venture, occuperait ce poste.
ZeroDelta compense plus de 1 milliard de dollars de volume de transactions
Fondée en janvier 2024, Glacis Labs a construit ZeroDelta, une plateforme de compensation multi-chaînes qui apparie, compense et règle les transferts d’actifs numériques entre blockchains. La plateforme repose sur Glacis Core, la couche de messagerie cross-chain de la startup, et sur AirLift, sa couche de transport de tokens. ZeroDelta a compensé plus de 1 milliard de dollars de volume de transactions et fonctionne avec un taux d’exécution annualisé de 1,5 milliard de dollars, selon Glacis Labs. Blish a indiqué que ce chiffre correspond à la valeur en dollars des transactions sur les rails de transport en direct de Glacis, avec environ 90% constitués de stablecoins.
ZeroDelta prend actuellement en charge USDC de Circle, USDT de Tether et USDe, le dollar synthétique d’Ethena. La plateforme prévoit de s’étendre aux titres tokenisés, aux actifs du monde réel et au change (FX). Blish a déclaré que l’entreprise commence par les stablecoins parce que c’est là que se trouve le marché, notant que les actifs du monde réel restent naissants et nécessitent beaucoup plus de travail, notamment en matière de conformité et d’onboarding des utilisateurs. Glacis Labs intègre déjà un certain nombre d’actifs du monde réel provenant d’émetteurs, qui seront annoncés prochainement, et a commencé des discussions avec des émetteurs de change en dehors des États-Unis, a déclaré Blish.
Blish a indiqué que ZeroDelta se distingue d’EDX Markets en ce que les deux plateformes partagent la même idée centrale : apparier les transactions avant le règlement réduit les coûts et diminue le risque de contrepartie. Tandis qu’EDX compense des obligations au sein d’une seule place de trading, ZeroDelta compense en continu des flux d’actifs sur plusieurs blockchains et places avant de régler le solde restant onchain, ce qui rend ces deux activités plus complémentaires que concurrentes, selon Blish. Il a ajouté que des plateformes comme le Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) de Circle, LayerZero, Across et CoW Protocol se chevauchent avec des parties de la pile technologique de Glacis, et que beaucoup devraient devenir des partenaires ou des clients plutôt que des concurrents directs.
Glacis Labs vise les market makers et les dealers institutionnels
Les clients de ZeroDelta sont tous institutionnels et se répartissent en trois catégories, selon Blish. Il s’agit notamment des market makers et des dealers qui rebalisent fréquemment des actifs entre blockchains, des agrégateurs et réseaux de solveurs recherchant des routes de règlement moins coûteuses, et des émetteurs de stablecoins et des plateformes de tokenisation qui ont besoin d’une liquidité en continu.
Glacis compte actuellement une équipe de 10 employés travaillant à distance, principalement entre New York et l’Europe, a déclaré Blish. La startup prévoit d’embaucher davantage de personnel sur les fonctions d’ingénierie, de conformité et de go-to-market au cours de l’année à venir.
La plateforme fonctionne avec un taux d’exécution annualisé de 1,5 milliard de dollars
Glacis Labs génère des revenus en facturant des frais sur le volume de transactions compensé sur son réseau, a déclaré Blish. ZeroDelta fonctionne avec un taux d’exécution annualisé de 1,5 milliard de dollars, ce qui représente la valeur en dollars des transactions sur les rails de transport en direct de Glacis, avec environ 90% de ce volume constitués de stablecoins.
Blish a indiqué que le plus grand défi sera de construire suffisamment de flux de transactions pour que le moteur de compensation devienne de plus en plus efficace tout en répondant aux exigences d’onboarding plus lentes des clients institutionnels. Il a ajouté que des investisseurs comme Franklin Templeton et Coinbase Ventures peuvent contribuer en apportant la distribution et la liquidité aux côtés du capital.
FAQ
Quelle est la plateforme ZeroDelta de Glacis Labs ?
ZeroDelta est une plateforme de compensation multi-chaînes créée par Glacis Labs qui apparie, compense et règle les transferts d’actifs numériques entre blockchains. La plateforme repose sur Glacis Core, la couche de messagerie cross-chain de la startup, et sur AirLift, sa couche de transport de tokens. ZeroDelta prend actuellement en charge USDC de Circle, USDT de Tether et USDe, le dollar synthétique d’Ethena.
Combien de financement Glacis Labs a-t-il levé ?
Glacis Labs a levé 6,8 millions de dollars lors d’un tour de table seed qui s’est clôturé en mars, après le lancement de la levée à la fin de l’année dernière. Lightspeed Faction a mené le tour, avec la participation de Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (anciennement IDC Ventures), Protein Capital et Techni Ventures. Le tour a été structuré en capital avec des bons de souscription sur tokens.
Quel volume de transactions ZeroDelta a-t-il traité ?
ZeroDelta a compensé plus de 1 milliard de dollars de volume de transactions et fonctionne avec un taux d’exécution annualisé de 1,5 milliard de dollars, selon Glacis Labs. Environ 90% de ce volume sont constitués de stablecoins ; la valeur en dollars correspond aux transactions sur les rails de transport en direct de Glacis.
