Homeplus a déposé un recours immédiat le 20 contre une décision de terminaison de procédure de réhabilitation rendue par un tribunal, après avoir obtenu 200 milliards de wons de fonds de fonctionnement d’urgence, ce qui a conduit les banques créancières à accélérer leurs préparatifs de réponse dès le 21. Le groupe de créanciers, qui a fourni un financement aux magasins loués de Homeplus via des fonds et des fiducies de placement immobilier (REITs), a finalisé la désignation de la banque chef pour chaque site d’activité. La Commission de supervision financière a proposé de constituer un conseil de créanciers pour la restructuration des activités lors de réunions sectorielles organisées au début de ce mois, tandis que les échéances des prêts des fonds commenceront le mois prochain, obligeant les créanciers à déterminer la classification des actifs indépendamment du statut de la procédure de réhabilitation.
Les banques créancières finalisent la désignation de la banque chef pour les sites d’activité
Les banques créancières ont finalisé la désignation de la banque chef pour chaque site d’activité de magasins loués de Homeplus le 21, selon des sources du secteur financier. Les institutions financières ayant apporté des fonds à Homeplus via des fonds et des REITs constitueront des conseils axés sur les banques chefs des sites d’activité afin d’examiner, magasin par magasin, les conditions, les perspectives de recouvrement de la dette et les mesures de soutien, notamment des extensions d’échéance et des paiements d’intérêts différés. Cette structure devrait rester en place même si les procédures de réhabilitation reprennent.
Le groupe de créanciers n’a pas encore finalisé d’accord volontaire distinct des nominations de banque chef. La Commission de supervision financière a tenu des réunions sectorielles au début de ce mois pour examiner l’exposition des magasins loués de Homeplus et proposer la formation de conseils de créanciers en vue de la restructuration. Le projet d’accord volontaire comprendrait des dispositions exigeant le consentement unanime des créanciers pour permettre à des institutions financières individuelles d’exercer des droits sur des collatéraux ou de céder des créances à des tiers, en s’appuyant sur la structure d’accord de créanciers de financement de projets immobiliers de 2023.
Un responsable de la Commission de supervision financière a déclaré que l’agence n’avait pas l’intention de tenir des réunions supplémentaires, soulignant que le jugement du tribunal reste déterminant et que la situation évolue rapidement. Un responsable du secteur bancaire a noté que l’objectif initial de l’accord volontaire était de permettre aux créanciers de restructurer de manière autonome les sites d’activité en cas de faillite, séparément des procédures de réhabilitation, même si l’accord pourrait appuyer une réhabilitation des activités selon la façon dont le plan de réhabilitation est structuré.
La Commission de supervision financière propose un cadre d’accord volontaire entre créanciers
Le cadre d’accord volontaire proposé par la Commission de supervision financière lors des réunions du début de ce mois fait référence à la structure d’accord de créanciers de financement de projets immobiliers de 2023. Dans ce cadre, les institutions financières individuelles auraient besoin du consentement unanime des créanciers pour exercer indépendamment des droits sur des collatéraux ou vendre des créances à des tiers. Une fois activé, l’accord permettrait des extensions d’échéance sans devoir répéter les procédures de consentement au niveau de chaque institution financière.
Certains fonds liés aux magasins loués de Homeplus font face à des échéances de prêts à partir du mois prochain. Les banques créancières prévoient de suivre l’évolution et de déterminer les mesures de réponse compte tenu du jugement du tribunal à venir et des dates d’échéance proches. Un responsable du secteur bancaire a indiqué que, même si l’accord volontaire avait été conçu à l’origine pour des scénarios de faillite distincts des procédures de réhabilitation, il pourrait être mis en place pour soutenir la réhabilitation des activités ou devenir inutile selon la structure du plan de réhabilitation.
Un responsable de la Commission de supervision financière a déclaré que l’agence ne fournira pas d’orientation supplémentaire, en mettant l’accent sur le fait que le jugement du tribunal est essentiel et que chaque institution déterminera indépendamment ses besoins en provisionnement.
Les émetteurs de cartes reconnaissent des pertes liées à l’exposition à Homeplus
Lotte Card a constitué des provisions couvrant l’ensemble de ses 79,3 milliards de wons de créances non recouvrées sur Homeplus, en affectant 20,4 milliards de wons à des réserves pour pertes sur prêts et 58,9 milliards de wons à des provisions pour pertes sur prêts. L’émetteur de cartes pourrait reclasser les provisions des réserves vers les allowances si le calendrier de recouvrement est davantage retardé, avec une éventuelle reprise lors du recouvrement.
Les émetteurs de cartes ont suspendu immédiatement les transactions de cartes « uniquement achats » de Homeplus après le dépôt par l’entreprise de sa demande de réhabilitation, et ont récemment cessé ou réduit l’émission des cartes co-brandées. Un responsable de Lotte Card a déclaré que les créances concernées ont été classées comme douteuses lorsque Homeplus a demandé la réhabilitation d’entreprise, puis reclassées en pertes estimées à mesure que les procédures se prolongeaient, avec désormais un provisionnement complet en place.
Les banques d’épargne, qui détiennent principalement une exposition subordonnée, pourraient reconnaître des pertes plus tôt que les banques commerciales en raison du risque de perte de capital si les actifs résiduels s’avèrent insuffisants après le remboursement des créances seniors. Un responsable du secteur des banques d’épargne a noté que l’entrée dans la procédure de réhabilitation déclenche une classification « inférieure au standard » ou pire, nécessitant un provisionnement au plus tôt au deuxième trimestre ou au troisième trimestre, que les procédures reprennent ou non, à moins que les opérations ne reviennent aux niveaux d’avant la réhabilitation.
FAQ
Que s’est-il passé pour Homeplus le 20 concernant la décision du tribunal ?
Homeplus a déposé un recours immédiat le 20 contre une décision de terminaison de procédure de réhabilitation rendue par un tribunal, après avoir obtenu 200 milliards de wons de fonds de fonctionnement d’urgence.
Quel cadre la Commission de supervision financière a-t-elle proposé pour la coordination des créanciers ?
La Commission de supervision financière a proposé un accord volontaire entre créanciers lors de réunions sectorielles organisées au début de ce mois, en faisant référence à la structure d’accord de créanciers de financement de projets immobiliers de 2023 qui exige le consentement unanime des créanciers pour l’exécution de collatéraux par institution individuelle ou la vente de créances.
Quelle est l’exposition de Lotte Card vis-à-vis de Homeplus et quelles provisions ont été constituées ?
Lotte Card détient 79,3 milliards de wons de créances non recouvrées sur Homeplus, dont 20,4 milliards de wons affectés à des réserves pour pertes sur prêts et 58,9 milliards de wons à des provisions pour pertes sur prêts, couvrant l’ensemble de l’exposition.
