Rapport du FMI : les flux crypto du Brésil dépassent les flux de capitaux traditionnels, une surveillance urgente est nécessaire

Le Fonds monétaire international a publié ce mois-ci un rapport d’évaluation de la stabilité du système financier, mettant en avant la croissance du marché des cryptomonnaies au Brésil et appelant à un renforcement de la supervision réglementaire. Le rapport a constaté que les flux transfrontaliers alimentés par la crypto ont dépassé les volumes des capitaux traditionnels depuis 2017, portés principalement par l’usage des stablecoins. Le FMI a identifié des lacunes critiques dans le cadre réglementaire du Brésil, notamment l’absence de ségrégation des actifs, des protections insuffisantes pour les clients et une mise en œuvre incomplète de l’application de la Travel Rule, malgré les efforts de la Banque centrale du Brésil visant à réglementer les prestataires de services sur actifs virtuels.

Le rapport du FMI révèle que les flux crypto du Brésil dépassent les capitaux traditionnels

Le rapport du FMI a révélé que les flux transfrontaliers alimentés par la crypto au Brésil progressent régulièrement depuis 2017, dépassant les volumes des flux de capitaux traditionnels. Les stablecoins alimentent l’essentiel de ces flux, devenus privilégiés par les entreprises et les utilisateurs particuliers grâce à leur efficacité et à des avantages fiscaux.

Selon le rapport, les flux de stablecoins dépendent largement d’indices d’investissement internationaux et nationaux, notamment le S&P 500, le VIX et les prix du bitcoin. Ces flux sont influencés par les réactions des investisseurs aux fluctuations du marché. Les facteurs nationaux qui affectent la demande incluent les variations du taux de change, les taux d’intérêt, l’incertitude liée aux politiques et les changements de politique fiscale.

Le Brésil manque de ségrégation des actifs et d’application de la Règle de voyage

Le FMI a reconnu que la Banque centrale du Brésil a pris des mesures pour réglementer l’industrie des prestataires de services sur actifs virtuels. Toutefois, le rapport a identifié que le Brésil ne dispose toujours pas de protections adéquates dans plusieurs domaines clés, notamment des protections juridiques pour les clients et la ségrégation des actifs détenus en garde.

Dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, le rapport indique que, même si des efforts ont été menés, les normes internationales, notamment la mise en œuvre intégrale des réglementations relatives à la Règle de voyage, doivent encore être pleinement appliquées.

Le système crypto brésilien interconnecté avec la finance traditionnelle

Le rapport du FMI a souligné que le système crypto brésilien est interconnecté avec le système financier traditionnel. Le rapport indique que les régulateurs devront mettre en place des protocoles de reporting avancés, avec la coopération des superviseurs nationaux et étrangers, afin d’atténuer les risques.

FAQ

Que révèle le rapport du FMI sur le marché crypto du Brésil ?
Le rapport d’évaluation de la stabilité du système financier du FMI publié ce mois-ci a constaté que les flux transfrontaliers alimentés par la crypto au Brésil ont dépassé les volumes de capitaux traditionnels depuis 2017, les stablecoins alimentant la majeure partie de ces flux grâce à leur efficacité et à des avantages fiscaux.

Quels écarts réglementaires le FMI a-t-il identifiés dans la supervision crypto du Brésil ?
Le FMI a identifié que le Brésil manque de ségrégation des actifs, de protections juridiques pour les clients lorsque la crypto est détenue en garde, et de l’application intégrale des réglementations relatives à la Travel Rule pour les normes de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, malgré les efforts de la Banque centrale du Brésil visant à réglementer les prestataires de services sur actifs virtuels.