Kailera Therapeutics lève $625M en IPO, la plus grande offre de biotech depuis 2021

Message de Gate News, 17 avril — Kailera Therapeutics Inc. (KLRA.US), une société de biotech en phase clinique axée sur le traitement de l’obésité, a levé avec succès $625 million via son IPO aujourd’hui, marquant la plus grande introduction en bourse de biotech américaine depuis 2021. La société basée à Waltham, dans le Massachusetts, a fixé le prix de son offre à $16 par action, au-dessus de la fourchette précédemment annoncée de $14 à 16 $, vendant environ 39 millions d’actions. L’IPO a été sursouscrite, avec une demande à deux chiffres.

D’après le prix de l’offre et le nombre d’actions en circulation indiqués dans le prospectus, Kailera affiche une capitalisation boursière d’environ $2 milliard. Le précédent record de la plus grande IPO de biotech depuis 2021 était détenu par Sana Biotechnology Inc. (SANA.US), qui avait levé $676 million en 2021. Fondée en 2024, Kailera développe quatre médicaments contre l’obésité à base de GLP-1 (glucagon-like peptide-1), dont une injection hebdomadaire et un comprimé oral quotidien, tous deux actuellement en essais cliniques de phase avancée. La société évolue sur un marché de plus en plus encombré, où Eli Lilly (LLY.US) et Novo Nordisk (NVO.US) occupent la tête avec des médicaments contre l’obésité approuvés par la FDA.

Les actionnaires existants, dont Bain Capital Private Equity, Bain Capital Life Sciences et l’Autorité d’investissement du Qatar, s’étaient engagés à acheter jusqu’à $225 million d’actions au prix de l’IPO. Les filiales de Bain Capital détiendront environ un tiers de la société après l’opération. Kailera a déclaré une perte nette de $149 million pour l’année close en décembre 2025, et une perte nette de 219,7 millions de dollars de sa création en mai 2024 jusqu’à décembre 2024. La société est dirigée par le PDG Ronald Renaud, qui a auparavant été PDG de Cerevel Therapeutics avant son acquisition de 8,7 milliards de dollars par AbbVie (ABBV.US) en 2024. Kailera a levé $600 million lors d’un tour de financement de série B en octobre 2025, mené par Bain Capital Private Equity. L’action commencera à être cotée sur le Nasdaq Global Market sous le ticker « KLRA » le 17 avril.