Le groupe KG poursuit la vente de l’activité de financement automobile de KG Capital pour 40 milliards de won.

KG Group poursuit la vente de sa filiale de financement automobile, KG Capital, selon des sources du secteur de la banque d’investissement, le 26 juillet. Le conglomérat a nommé Samjeong KPMG comme conseiller principal et recherche actuellement des acheteurs pour les 100% de la participation détenue par des entités du groupe, dont KG Inicis, ainsi que par l’investisseur financier Cactus Private Equity, la taille de la transaction étant évoquée à environ 40 milliards de won. Cette cession fait suite à l’accord d’avril du KG Group pour acquérir K Car Capital auprès de Han & Company pour environ 200 milliards de won, ce qui pousse le groupe à rationaliser des actifs de financement automobile en double. Le mouvement s’inscrit dans une tendance active aux fusions-acquisitions dans le secteur des capitaux en Corée du Sud, où Kakao Bank a récemment accepté d’acquérir Marston Capital et où Hanwha Life a été choisie comme offreur privilégié pour Acuon Capital.

Détails de la transaction KG Capital et profil des actifs

KG Capital fournit des services de financement par acomptes pour véhicules neufs et d’occasion. À la fin de mars, la société affichait un total d’actifs de 159,2 milliards de won et un capital-actions de 37,9 milliards de won. Le processus de vente se trouve actuellement à l’étape d’identification des acquéreurs, le KG Group cherchant à céder l’intégralité des 100% de la participation détenue par les entités du groupe et par Cactus Private Equity. Des sources du secteur ont indiqué que la valeur de la transaction est en discussion à environ 40 milliards de won.

KG Group rationalise le portefeuille de financement automobile après l’acquisition de K Car Capital

En avril, KG Group a signé un accord d’achat d’actions pour acquérir K Car Capital auprès de Han & Company pour environ 200 milliards de won. K Car Capital dispose d’un capital-actions de 171,7 milliards de won. Une fois la transaction sur K Car Capital clôturée, KG Group détiendra plusieurs filiales de financement automobile au sein de son portefeuille. Des observateurs du secteur ont noté que la vente de KG Capital constitue une mesure d’efficacité visant à éliminer des actifs redondants dans le même segment d’activité.

Activité récente de fusions-acquisitions dans le secteur des capitaux en Corée du Sud

L’activité de fusions-acquisitions impliquant des sociétés de capitaux s’est intensifiée. Kakao Bank a accepté d’acquérir Marston Capital. Hanwha Life a été sélectionnée comme offreur privilégié pour Acuon Capital, qui dispose d’un capital-actions d’environ 1 trillion de won, marquant l’entrée de l’assureur dans le secteur des capitaux. Nonghyup Bank poursuit l’acquisition de Deragelandon, une société de capitaux spécialisée dans la location de matériel médical.

L’expansion de KG Group via des acquisitions

KG Group a élargi ses activités grâce à une stratégie de M&A agressive. Dans les années 2000, le groupe a acquis KG Inicis et KG Financial, augmentant ainsi son échelle. En 2019, KG Group a acquis avec succès Dongbu Steel (désormais KG Steel). En 2022, le conglomérat a acquis l’ex-émetteur déficitaire SsangYong Motor (désormais KG Mobility), qui a dégagé des profits annuels consécutifs de 2023 à 2025, démontrant une réussite de redressement opérationnel. Cette année, KG Group a signé des accords d’achat d’actions pour acquérir K Car et K Car Capital, les clôtures des transactions étant en attente.

FAQ

Pourquoi KG Group vend-il KG Capital ?
KG Group cède KG Capital afin de rationaliser ses opérations de financement automobile après avoir accepté d’acquérir K Car Capital en avril. La vente élimine des actifs en double au sein du même segment d’activité, car les deux sociétés fournissent des services de financement de véhicules.

Quelle est la taille de la transaction pour la vente de KG Capital ?
Des sources du secteur ont indiqué que la taille de la transaction est en discussion à environ 40 milliards de won pour les 100% de la participation détenue par KG Inicis et d’autres entités du groupe, ainsi que par l’investisseur financier Cactus Private Equity.