Les cinq principales sociétés financières holding de Corée du Sud ont réalisé un bénéfice net combiné dépassant 13 000 milliards de won au premier semestre, un record. KB Financial, Shinhan Financial, Hana Financial, Woori Financial et NH Nonghyup Financial ont affiché un bénéfice net total de 13 118,3 milliards de won au premier semestre, en hausse de 9,7 % par rapport à 11 954,8 milliards de won sur la même période l’an dernier, d’après le secteur financier du 27. Cette performance record a été portée par un boom boursier sans précédent, qui a dopé les revenus de frais provenant des filiales de courtage en valeurs mobilières et de gestion d’actifs, tandis que les banques ont conservé des revenus d’intérêts stables grâce à leurs activités de prêt traditionnelles. Les cinq holdings ont opéré un changement historique de la structure des revenus, avec une contribution des filiales non bancaires portée jusqu’à 44 % au sein de KB Financial, marquant un net éloignement du modèle de profit antérieur centré sur les intérêts bancaires.
Cinq holdings financières publient un bénéfice net record de 13 100 milliards de won au premier semestre
Pour la première fois, les cinq principales sociétés financières holding ont dépassé 13 000 milliards de won de bénéfice net combiné au premier semestre. KB Financial a mené avec 3 884,6 milliards de won, en hausse de 13,1 % en glissement annuel, s’approchant du seuil des 4 000 milliards de won. Shinhan Financial a suivi avec 3 442,7 milliards de won, soit un écart de 400 milliards de won. Hana Financial a publié 2 402,9 milliards de won ; NH Nonghyup Financial a enregistré 1 779,1 milliards de won, et Woori Financial a atteint 1 609 milliards de won. Quatre des cinq holdings ont établi un record au premier semestre : Woori Financial a rebondi au deuxième trimestre après une baisse au premier trimestre.
Le bénéfice net du deuxième trimestre atteint un niveau historique de 6 900 milliards de won
Le bénéfice net combiné des cinq holdings au deuxième trimestre a atteint 6 920,1 milliards de won, établissant un nouveau record trimestriel. Cela représente une hausse de 9,6 % par rapport à 6 314 milliards de won sur la même période l’an dernier. KB Financial a enregistré 1 992,2 milliards de won, en hausse de 14,6 % en glissement annuel, tandis que Shinhan Financial a publié 1 820,1 milliards de won, en hausse de 12,2 %, les deux atteignant des bénéfices trimestriels records. Hana Financial et Woori Financial ont déclaré respectivement 1 192,8 milliards de won et 1 004,6 milliards de won, en hausse de 1,7 % et 66,4 % par rapport à l’année précédente. KB Financial et Shinhan Financial se sont toutes deux approchées du cap des 2 000 milliards de won de bénéfice trimestriel.
Intérêts et revenus hors intérêts progressent tous deux au premier semestre
Les holdings ont réalisé une performance solide dans un contexte de volatilité des marchés liée aux conflits au Moyen-Orient et à la hausse des taux de change et des taux d’intérêt, grâce à une croissance conjointe des revenus d’intérêts et des revenus hors intérêts. Les revenus d’intérêts du premier semestre ont atteint 26 546,9 milliards de won, en hausse de 1 358,8 milliards de won (5,3 %) en glissement annuel. Le crédit aux entreprises, qui relève de la finance productive, a fortement augmenté pour soutenir la croissance des revenus d’intérêts bancaires. La hausse des taux d’intérêt de marché, alimentée par des anticipations de hausses de taux, a également contribué à l’expansion de la marge. Les holdings ont défendu leur marge nette d’intérêts (NIM) en restructurant les actifs de prêts autour du crédit aux entreprises, sous l’effet de réglementations renforcées sur les prêts aux ménages mises en place par les autorités financières.
Les filiales non bancaires portent la transformation de la structure des profits
La croissance des revenus hors intérêts a particulièrement ressorti dans les résultats du premier semestre. Un boom boursier sans précédent a entraîné une envolée des volumes de négociation, augmentant fortement les profits des filiales de valeurs mobilières et de gestion d’actifs, basés sur les revenus de frais. D’après la Korea Exchange, le volume quotidien moyen de négociation sur le marché boursier domestique au deuxième trimestre a atteint environ 90 000 milliards de won, en hausse de près de 40 % par rapport aux 66 000 milliards de won du premier trimestre. Les revenus hors intérêts du premier semestre ont atteint un record de 10 903,2 milliards de won, en hausse de 27,6 % (2 359,4 milliards de won) par rapport aux 8 543,8 milliards de won sur la même période l’an dernier. Même si les revenus d’intérêts ont continué de contribuer davantage à la performance globale, la croissance des revenus hors intérêts s’est accélérée de façon plus marquée. L’augmentation des revenus hors intérêts (2 359,4 milliards de won) a dépassé la croissance des revenus d’intérêts (1 358,8 milliards de won) de plus d’un billion de won.
Les revenus hors intérêts de KB Financial au premier semestre ont atteint 3 629,2 milliards de won, en hausse de 33,3 % en glissement annuel. Shinhan Financial et Woori Financial ont augmenté respectivement de 19,7 % et 20,0 %. Les revenus de frais de Hana Financial ont progressé de 37,7 % (406,9 milliards de won) pour s’établir à 1 487,4 milliards de won. NH Nonghyup Financial a enregistré 1 959,9 milliards de won de revenus hors intérêts, en hausse de 47,4 % en glissement annuel, la plus forte croissance parmi les principales holdings, portée par l’augmentation des revenus de courtage liés à la négociation boursière et des revenus de frais associés à la hausse des actifs sous gestion (AUM).
La contribution des profits des filiales non bancaires de KB Financial est montée à un niveau record de 44 %, en hausse de 5 points de pourcentage par rapport à l’an dernier (39 %) et de 1 point de pourcentage par rapport au premier trimestre (43 %). La division marchés de capitaux de Shinhan Financial a dégagé un profit net de 652,7 milliards de won, en hausse de 126,5 % en glissement annuel, portant la contribution non bancaire à 35 %, en hausse de 5,3 points de pourcentage par rapport à l’an dernier. La contribution non bancaire de Hana Financial a augmenté de 12 % à 18,8 %. NH Nonghyup a progressé de 28,2 % à 39,7 % grâce à la performance de sa filiale de valeurs mobilières, tandis que Woori Financial a atteint 22,3 %, plus de trois fois les 6,9 % de l’an dernier, reflétant l’impact complet de l’intégration de la compagnie d’assurance aux côtés de la croissance des valeurs mobilières.
Les maisons de valeurs surpassent les banques dans les classements de profits
L’expansion de la contribution non bancaire signale un changement structurel dans la performance des holdings financières, auparavant centrée sur les banques. Les revenus de frais axés sur les valeurs mobilières sont apparus comme un moteur central. Les classements du bénéfice net au premier semestre des quatre principales holdings (KB, Shinhan, Hana, Woori) ont correspondu à ceux de leurs filiales de valeurs mobilières, et non à ceux de leurs banques. Le bénéfice net du premier semestre de KB Securities a atteint 796,3 milliards de won, en hausse de 135 % par rapport à l’an dernier. Rien que pour le deuxième trimestre, il a enregistré 448,5 milliards de won, en hausse de 182,1 % en glissement annuel. Shinhan Investment & Securities a publié un bénéfice net de 577,7 milliards de won au premier semestre, en hausse de 123,1 %. Hana Securities a enregistré 273,1 milliards de won, en hausse de 155,7 %, et Woori Investment & Securities a atteint 24,7 milliards de won, en hausse de 47,1 %.
Parmi les banques, Shinhan Bank a enregistré le plus gros bénéfice net au premier semestre, comme au premier trimestre. Le bénéfice net de Shinhan Bank a atteint 2 458,5 milliards de won, légèrement devant Kookmin Bank à 2 225,4 milliards de won. Hana Bank a suivi avec 2 121,1 milliards de won, et Woori Bank a enregistré 1 373 milliards de won. Un responsable du secteur financier a déclaré : « Dire que les holdings financières ne gagnent de l’argent que grâce aux activités d’intérêts bancaires est aujourd’hui dépassé. La diversification régulière du portefeuille, combinée à un boom boursier sans précédent, a maximisé les profits hors intérêts et non bancaires. »
FAQ
Quel a été le bénéfice net combiné au premier semestre des cinq principales holdings financières de Corée du Sud ?
Les cinq principales sociétés financières holding—KB Financial, Shinhan Financial, Hana Financial, Woori Financial et NH Nonghyup Financial—ont réalisé un bénéfice net combiné de 13 118,3 milliards de won au premier semestre, en hausse de 9,7 % par rapport à 11 954,8 milliards de won sur la même période l’an dernier. C’est la première fois que leur bénéfice au premier semestre dépasse 13 000 milliards de won.
Pourquoi les revenus hors intérêts ont-ils progressé plus vite que les revenus d’intérêts au premier semestre ?
Les revenus hors intérêts ont bondi de 27,6 % pour atteindre 10 903,2 milliards de won, portés par un boom boursier sans précédent qui a fait grimper le volume quotidien moyen de négociation à environ 90 000 milliards de won au deuxième trimestre. Les revenus de frais provenant des filiales de valeurs mobilières et de gestion d’actifs ont fortement augmenté, la croissance des revenus hors intérêts (2 359,4 milliards de won) dépassant la croissance des revenus d’intérêts (1 358,8 milliards de won) de plus d’un billion de won.
Quelle part les filiales non bancaires ont-elles apportée au profit du premier semestre de KB Financial ?
Les filiales non bancaires, dont les sociétés de valeurs mobilières et de gestion d’actifs, ont contribué à hauteur de 44 % au bénéfice du premier semestre de KB Financial, un record. Cela représente une hausse de 5 points de pourcentage par rapport aux 39 % de l’an dernier et de 1 point de pourcentage par rapport aux 43 % du premier trimestre.
