Des investisseurs coréens injectent 1,55 milliard de dollars dans des ETF à effet de levier 3x sur les semi-conducteurs

Des investisseurs particuliers sud-coréens ont concentré des achats nets sur des FNB à effet de levier de 2x à 3x qui suivent des actions américaines et hongkongaises, durant la semaine du 3 au 9 juillet, alors que les valeurs de semi-conducteurs liées à l’intelligence artificielle entraient dans une phase de consolidation. La moitié des 10 principaux achats nets d’actions américaines par des investisseurs coréens étaient constitués de FNB à effet de levier, d’après des données du Korea Securities Depository publiées le 10 juillet. Le schéma d’achat s’est intensifié lors des journées où les actions sous-jacentes de semi-conducteurs ont chuté fortement, les investisseurs utilisant des produits à effet de levier pour amplifier leur exposition pendant les baisses de prix.

Les investisseurs coréens achètent pour 1,55 milliard de dollars de SOXL, ETF 3x sur les semi-conducteurs, du 3 au 9 juillet

Le Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL), qui offre une exposition quotidienne 3x à l’indice Philadelphia Semiconductor Index, a pris la première place parmi les achats nets d’actions américaines par des investisseurs coréens sur la période du 3 au 9 juillet. Les flux de trésorerie nets de souscription ont atteint 1,5538 milliard de dollars (environ 2,3307 billions de wons). Le Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X ETF (KORU), un produit à effet de levier 3x qui suit les actions coréennes, a pris la deuxième place avec 138,92 millions de dollars (environ 208,4 milliards de wons) en flux nets. Le TRADR 2X Long SNDK Daily ETF, offrant une exposition 2x aux rendements quotidiens de SanDisk, a attiré 112,67 millions de dollars (environ 169 milliards de wons).

D’autres produits à effet de levier ont dominé les classements des principaux achats nets. Le ProShares Ultra QQQ (QLD), qui suit les rendements quotidiens 2x du Nasdaq-100, a enregistré 83,37 millions de dollars (environ 125,1 milliards de wons) en flux nets. Le Roundhill T-Rex 2X Long DRAM Daily Target ETF (RAM), qui offre une exposition 2x à des sociétés mondiales de puces mémoire, dont Samsung Electronics, SK Hynix, Micron et SanDisk, a attiré 70,05 millions de dollars (environ 105,1 milliards de wons).

L’ETF RAM sur les puces mémoire 2x attire $400M en deux semaines depuis son lancement

L’ETF RAM, lancé en juin, a connu des achats concentrés de la part des investisseurs coréens immédiatement après la cotation. Du 26 juin au 9 juillet, les investisseurs coréens ont acheté pour 266,56 millions de dollars (environ 400 milliards de wons) d’ETF RAM en achats nets. Les actifs sous gestion du fonds ont progressé jusqu’à 751,11 millions de dollars (environ 1,1267 milliard de wons).

L’ETF à effet de levier 2x sur SK Hynix à Hong Kong voit une forte hausse des achats lors des jours de baisse

Les investisseurs coréens ont intensifié leurs achats du CSOP SK Hynix Daily (2X) Leveraged ETF coté sur la bourse de Hong Kong pendant les replis du cours de l’action SK Hynix. Le 2 juillet, lorsque SK Hynix a reculé de 14,57 % par rapport au jour précédent, l’ETF à effet de levier a pris la deuxième place des achats nets de la bourse de Hong Kong, avec 2,36 milliards de wons. Le 7 juillet, lorsque SK Hynix a baissé de 6,06 %, l’ETF a attiré 6,35 millions de dollars (environ 9,53 milliards de wons) en flux nets. Le 8 juillet, quand le titre a chuté de 5,68 %, les flux nets ont atteint 12,76 millions de dollars (environ 19,14 milliards de wons), se classant premier en achats nets. Les baisses de prix plus importantes ont correspondu à une hausse de l’activité d’achat sur le produit à effet de levier.

Un expert avertit que les pertes sur les ETF à effet de levier amplifient aussi vite que les gains

Kim Seok-hwan, directeur de la recherche en IA chez Mirae Asset Securities, a déclaré que les ETF à effet de levier comportent un risque significatif dans des conditions de marché volatiles, car les pertes peuvent s’étendre aussi rapidement que les gains. « Le marché change si vite qu’il est difficile pour les investisseurs particuliers d’y réagir, donc si vous vous trompez sur la direction, les pertes peuvent se développer en conséquence », a déclaré Kim. « Les produits à effet de levier sont des outils d’investissement qui utilisent la volatilité à court terme, donc la gestion du risque est plus importante que tout le reste », a-t-il souligné.