Les ETF à effet de levier coréens perdent jusqu’à 52,71 % en un mois, sous l’effet de la volatilité sectorielle

Les investisseurs de fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier en Corée ont subi de lourdes pertes au cours du récent mois écoulé, les corrections de marché ayant amplifié les baisses ; le rendement moyen des 10 ETF les moins performants atteignant -46,26%, selon les données d’ETF CHECK publiées le 16. Ces pertes proviennent de la forte volatilité de secteurs qui avaient attiré d’importants flux d’investisseurs particuliers pendant la précédente phase de marché haussier, notamment les semi-conducteurs, la construction navale et les batteries secondaires. Neuf des dix fonds les moins performants sur la période récente d’un mois étaient des produits à effet de levier, qui amplifient à la fois les gains et les pertes en répliquant environ le double des rendements journaliers des indices sous-jacents.

L’ETF à effet de levier TIGER Semiconductor TOP10 enregistre une baisse de 52,71 %

L’ETF à effet de levier TIGER Semiconductor TOP10 a enregistré la plus forte baisse parmi l’ensemble des produits, chutant de 52,71 % sur le récent mois écoulé. L’ETF à effet de levier SOL Shipbuilding TOP3 Plus a reculé de 47,33 % sur la même période. Les ETF à effet de levier adossés à KOSDAQ150, dont KODEX KOSDAQ150 Leverage, RISE KOSDAQ150 Futures Leverage et TIGER KOSDAQ150 Leverage, ont tous enregistré des pertes d’environ 46 %. KODEX Secondary Battery Industry Leverage a chuté de 45,67 %, tandis que KODEX Semiconductor Leverage a baissé de 41,76 %. Les pertes concentrées observées sur ces produits contrastent avec la période précédente, lorsque les fonds des investisseurs particuliers avaient fortement afflué vers les ETF à effet de levier pendant le rallye haussier du marché.

La structure des ETF à effet de levier amplifie les pertes dans les secteurs à forte volatilité

Les ETF à effet de levier sont conçus pour suivre environ le double des rendements journaliers des indices sous-jacents, offrant des gains amplifiés lorsque les marchés montent, mais des pertes accentuées en cas de repli. Les produits qui ont connu les plus fortes baisses récentes étaient concentrés dans des secteurs privilégiés par les investisseurs particuliers, notamment les semi-conducteurs, la construction navale et les batteries secondaires. Des analystes indiquent que la concentration du capital des investisseurs dans des ETF à effet de levier spécifiques à un secteur a créé une structure dans laquelle l’ampleur des pertes s’est fortement accrue pendant les périodes de volatilité accrue. Des experts soulignent que lorsque la durée de placement s’allonge, l’effet cumulatif et l’impact de la volatilité peuvent provoquer un écart entre les rendements attendus et la performance réelle des ETF à effet de levier.

Un responsable de la gestion d’actifs met en garde contre les risques liés aux ETF à effet de levier

Un responsable de l’industrie de la gestion d’actifs a déclaré qu’au cours de la période précédente, des secteurs moteurs comme les semi-conducteurs, la construction navale et les batteries secondaires ont fortement progressé, attirant l’attention sur les ETF à effet de levier comme instruments offrant un rendement élevé à court terme, mais que l’expansion de la volatilité du marché a rapidement accru les pertes. Le responsable a ajouté que les ETF à effet de levier peuvent générer des pertes bien plus importantes que prévu lorsque les paris directionnels s’avèrent incorrects, et qu’ils doivent donc être abordés dans une logique de gestion à court terme plutôt que comme des investissements à long terme. Les experts recommandent aux investisseurs de comprendre pleinement la structure des produits et les risques avant de prendre des positions sur des ETF à effet de levier, en particulier pendant les périodes où la volatilité s’est accrue.

FAQ

Quel a été le rendement moyen des ETF coréens les moins performants sur le récent mois écoulé ?
Le rendement moyen des 10 ETF les moins performants sur le récent mois écoulé était de -46,26 %, d’après les données d’ETF CHECK publiées le 16.

Quel ETF à effet de levier a enregistré la plus forte baisse sur le récent mois écoulé ?
L’ETF à effet de levier TIGER Semiconductor TOP10 Leverage a enregistré la plus forte baisse, chutant de 52,71 % sur le récent mois écoulé.

Pourquoi les ETF à effet de levier ont-ils subi des pertes amplifiées pendant la récente correction du marché ?
Les ETF à effet de levier sont conçus pour suivre environ le double des rendements journaliers des indices sous-jacents, ce qui amplifie à la fois les gains sur les marchés en hausse et les pertes en période de repli. Les pertes récentes ont en outre été amplifiées par la forte volatilité de secteurs comme les semi-conducteurs, la construction navale et les batteries secondaires, où le capital des investisseurs particuliers s’était concentré.