SK Hynix s’est appuyée sur l’effet de levier ; les ETF inverses ont bondi jusqu’à atteindre un volume de trading record le 20 juillet.

Selon The Economist, le 20 juillet, des investisseurs particuliers sud-coréens ont simultanément pris des positions à la hausse et à la baisse sur des ETF liés à SK Hynix. KODEX SK Hynix Leverage a enregistré 4,2899 trillions de wons sud-coréens de volume de transactions quotidiennes, tandis que SOL SK Hynix Inverse 2X atteignait 3,9195 trillions de wons. L’ETF inverse, avec une capitalisation boursière de seulement 204,8 milliards de won, a vu son volume de transactions quotidiennes grimper à environ 19 fois sa taille, ce qui indique une rotation trading à très haute fréquence.

Des analystes en valeurs mobilières ont averti que les investisseurs ayant subi des pertes sur des produits à effet de levier déploient de plus en plus de capital, à la fois dans les ETF à effet de levier et dans les ETF inverses, dans l’espoir de récupérer rapidement leurs pertes plutôt que de réduire leur exposition au risque pendant les périodes de forte volatilité. Ce changement s’inscrit dans une tendance croissante selon laquelle les investisseurs particuliers considèrent la volatilité elle-même comme une opportunité de profit grâce à des opérations directionnelles à court terme.