L'indice Kospi de la Corée du Sud enregistre 20 jours de bourse avec des variations de plus de 5 % depuis le début de l'année, poussé par la demande des ETF à effet de levier de la part des investisseurs particuliers.

Selon Jin10, l'indice Kospi de Corée du Sud a enregistré 20 jours de bourse avec des fluctuations d'au moins 5 % depuis le début de l'année, contre seulement 2 jours sur l'ensemble de 2025. Samsung Electronics a compté 8 jours de bourse avec des fluctuations de 10 % ou plus cette année contre aucun en 2025, tandis que SK Hynix a connu 11 jours de ce type contre 2 jours l'an dernier. Cette hausse de la volatilité est largement due aux achats agressifs d'ETF à effet de levier par les investisseurs particuliers.

Selon les estimations de Goldman Sachs, une fluctuation de 5 % du Kospi peut déclencher environ 4,7 milliards de dollars de flux de rééquilibrage des ETF, alors que les traders d'options ajustent leur exposition au risque. Ce volume représente environ un huitième du volume de transactions quotidien typique sur la bourse coréenne.