1inch mengumumkan pada 28 Juli peluncuran publik penuh Aqua, sebuah lapisan likuiditas bersama yang terdesentralisasi dan ter-custody sendiri untuk keuangan terdesentralisasi. Peluncuran ini menanggapi masalah inefisiensi likuiditas: studi Dune menemukan sekitar 85% likuiditas di bursa DEX terdesentralisasi utama menganggur — sekitar $1,6 miliar tanpa aktivitas apa pun. Aqua memungkinkan penyedia likuiditas memakai saldo dompet yang sama di beberapa posisi tanpa mengunci aset dalam sebuah pool. Versi pengembang dikirimkan pada November 2025 dan menjalani sekitar setahun pengujian tekanan sebelum dibuka untuk publik.
Studi Dune Menemukan Likuiditas DEX Menganggur Senilai $1,6 Miliar
Studi yang dilakukan oleh perusahaan analitik Dune menemukan bahwa sekitar 85% likuiditas di bursa DEX terdesentralisasi utama menganggur — sekitar $1,6 miliar semuanya, tanpa aktivitas. Sergej Kunz, co-founder 1inch, mengatakan, "Kami bersama Dune melakukan riset tentang seberapa banyak likuiditas yang menganggur di pool Uniswap, misalnya, bahkan juga di pool Curve. Dan terlihat 85% likuiditas menganggur dan itu tidak bekerja."
Dune membangun ulang setiap posisi pada sekitar 200 pool teratas di Uniswap v3 dan v4, PancakeSwap v3 dan Aerodrome selama 26 snapshot mingguan di tujuh chain antara 6 Jan. dan 30 Juni. Studi tersebut menemukan sekitar $1,6 miliar dari $1,84 miliar likuiditas mingguan rata-rata tidak dimanfaatkan, dengan sekitar $542 juta sepenuhnya berada di luar jangkauan pada minggu rata-rata, dan sepertiga posisi tidak tersentuh selama 90 hari atau lebih.
Aqua Beroperasi sebagai Registri Ter-Custody Sendiri
Aqua beroperasi sebagai registri. Sebuah penyedia menghubungkan dompet dan menyetujui saldo token, lalu membuat posisi yang dapat menarik darinya. Saat order swap cocok dengan sebuah posisi, protokol mengambil token yang dibutuhkan dari dompet dan mendorong kembali token serta biaya yang diterima dalam satu transaksi atomik. Selebihnya, token hanya tetap berada di dompet, sepenuhnya di bawah kendali pemilik.
Kunz mengatakan, "Ini tidak seperti menyediakan di sebuah pool. Aset Anda ada di dompet Anda dan Anda hanya mendefinisikan strategi trading Anda. Bayangkan Anda punya 10.000 USDC dan 10.000 di Ethereum. Jika Anda masukkan ke pool Uniswap, aset tersebut dikunci. Anda tidak bisa memakai aset yang sama untuk pasangan lain. Tapi di Aqua Anda bisa."
Menurut 1inch, saldo $100.000 bisa mendukung tiga posisi secara kolektif yang mengutip likuiditas $300.000, tetapi setiap swap hanya dapat dieksekusi terhadap aset yang benar-benar disimpan di dompet. Exposure penyedia dibatasi oleh token yang mereka miliki, bukan oleh ukuran gabungan dari setiap posisi yang dibuka, dan jika dompet tidak dapat menutup sebuah swap, Aqua tidak memanggilnya. Posisi bisa full-range, ter-konsentrasi, atau dipegged (pegged), tanpa lock-up, dan bisa dibuka atau ditutup kapan saja.
1inch Meluncurkan Aqua di 13 Rantai EVM
Aqua tayang langsung di 13 chain EVM sejak hari pertama, termasuk Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain, dan Robinhood Chain. Untuk memicu aktivitas, 1inch memasangkan peluncuran dengan program insentif yang disalurkan melalui Merkl: 1inch Foundation telah mengkomitmen 10 juta token 1INCH untuk hadiah penyedia, dengan tambahan 500.000 USDC dari 1inch DAO.
Protokol ini juga menyertakan liquidity leaderboard, layar insentif, visualisasi liquidity-map, pembuatan posisi berbasis batch, profil penyedia lintas-chain dan sub-dompet, dengan alur provisionin yang dibantu AI melalui 1inch Business MCP yang tercantum sebagai Segera Hadir. 1inch mengatakan Aqua menjalani delapan audit keamanan independen, dari firma termasuk OpenZeppelin, Nethermind, Hexens, dan Theori.
Pengembang Bisa Membangun Strategi Kustom di Aqua
Arsitekturnya sengaja dibuat terbuka, sejalan dengan hooks Uniswap v4. Pengembang bisa menulis strategi mereka sendiri dan money market dapat memasang adapter. Kunz mengatakan, "Secara teoritis, Anda bisa membangun strategi di Aqua untuk Aave. Anda bisa memanfaatkan posisi Anda dan loop ke Aave. Secara teoritis, Anda bisa membuat dari sepuluh ribu USDC tiga puluh atau empat puluh ribu USDC."
FAQ
Apa yang diluncurkan 1inch pada 28 Juli?
1inch mengumumkan peluncuran publik penuh Aqua, sebuah lapisan likuiditas bersama ter-custody sendiri yang memungkinkan penyedia likuiditas DeFi menggunakan saldo dompet yang sama di banyak posisi tanpa mengunci aset dalam sebuah pool.
Berapa banyak likuiditas DEX yang menganggur menurut studi Dune?
Studi Dune menemukan sekitar 85% likuiditas di bursa DEX terdesentralisasi utama menganggur — sekitar $1,6 miliar dari $1,84 miliar likuiditas mingguan rata-rata tidak dimanfaatkan, dengan sekitar $542 juta sepenuhnya berada di luar jangkauan pada minggu rata-rata.
