Goldman Sachs Melihat Peluang Saham Chip tapi Mendorong Pembelian Selektif, PHLX Naik 80% Sejak Awal Tahun

Menurut Goldman Sachs, pada 7 Juli, saham semikonduktor menawarkan peluang investasi setelah pullback, tetapi perdagangan chip AI telah beralih ke fase yang lebih selektif, di mana investor tidak lagi bisa begitu saja membeli seluruh sektor. Indeks Semikonduktor PHLX telah melonjak lebih dari 80% sepanjang tahun ini, jauh melampaui S&P 500 dan Nasdaq, meningkatkan standar untuk pengiriman laba dan menciptakan dinamika risiko-imbal hasil yang divergen menjelang hasil kuartal kedua.

Goldman Sachs tetap optimis pada segmen tertentu termasuk CPU, ASIC, memori, dan peralatan semikonduktor, dengan alasan manfaat yang lebih langsung dari ekspansi infrastruktur AI dan visibilitas permintaan yang lebih tinggi. Bank tersebut menunjuk AMD dan Applied Materials sebagai pilihan utama, dengan alasan eksposur AMD terhadap permintaan server CPU dan AI, serta posisi Applied Materials dalam belanja modal proses canggih dan memori.