Goldman Sachs: Saham Semikonduktor Melampaui Magnificent Seven pada Semester Pertama 2026

Goldman Sachs menyatakan pada hari Kamis bahwa selera Wall Street terhadap saham Magnificent Seven telah menurun menjelang paruh kedua tahun ini, seiring investor mengurangi eksposur terhadap kelompok blue-chip demi perusahaan semikonduktor. Bank tersebut yakin pasar memberikan imbalan kepada perusahaan yang menghasilkan keuntungan dari investasi kecerdasan buatan sambil mempertanyakan mereka yang menanggung biaya pembangunan infrastruktur AI. Pada paruh pertama tahun 2026, pergeseran ini terwujud dalam divergensi kinerja yang mencolok: ETF Roundhill Magnificent Seven menurun tipis sementara ETF yang berfokus pada semikonduktor melonjak, dengan ETF VanEck Semikonduktor naik 72 persen dan ETF iShares Semikonduktor meningkat 99 persen.

Goldman Sachs Identifikasi Kesenjangan Pengeluaran dalam Tesis Investasi AI

Brian Garrett, spesialis derivatif di Goldman Sachs, memusatkan analisisnya pada pola pengeluaran perusahaan di sektor AI. Dalam sebuah catatan yang dilihat oleh Investing.com, Garrett menyatakan bahwa pasar memberikan imbalan kepada perusahaan yang memperoleh keuntungan dari investasi AI, khususnya penerima manfaat belanja modal dan produsen semikonduktor, sambil mempertanyakan perusahaan yang mengeluarkan biaya untuk infrastruktur AI. Garrett menggambarkan dinamika ini sebagai sesuatu yang "tersembunyi di depan mata selama berbulan-bulan."

Hyperscaler Gunakan Ratusan Miliar Dolar ke Infrastruktur Pusat Data

Hyperscaler termasuk Google, Meta, Microsoft, dan Amazon mengucurkan ratusan miliar dolar AS ke infrastruktur pusat data untuk menghasilkan kapasitas komputasi dan mempertahankan posisi mereka dalam perlombaan AI. Goldman Sachs menyatakan bahwa kecuali hyperscaler ini menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat, investor kemungkinan akan mengadopsi pendekatan yang lebih hati-hati terhadap saham teknologi mega-cap. Pembangunan infrastruktur AI telah mengakibatkan kekurangan chip, terutama untuk memori dan penyimpanan, memaksa perusahaan untuk menaikkan harga produk sambil mencari perjanjian pasokan jangka panjang.

Saham Semikonduktor Ungguli Magnificent Seven pada Paruh Pertama 2026

Perusahaan semikonduktor bersiap menghadapi permintaan yang diperkirakan terjadi pada paruh kedua tahun ini dan telah meningkatkan kapasitas produksi untuk mengatasi kekurangan chip. Micron mulai memproduksi DRAM 1-alpha di Amerika Serikat tahun ini, sementara Applied Materials meluncurkan alat pembuatan chip baru untuk membantu perusahaan meningkatkan output seiring industri mendekati pendapatan satu triliun dolar AS. Data kinerja untuk paruh pertama tahun 2026 menunjukkan ETF Roundhill Magnificent Seven menurun tipis sementara indeks acuan S&P naik hampir 10 persen. ETF VanEck Semikonduktor melonjak 72 persen, ETF iShares Semikonduktor meningkat 99 persen, dan ETF Roundhill Memori lebih dari dua kali lipat nilainya.

FAQ

Apa yang dikatakan Goldman Sachs tentang saham Magnificent Seven pada hari Kamis?

Goldman Sachs menyatakan pada hari Kamis bahwa selera Wall Street terhadap saham Magnificent Seven telah menurun menjelang paruh kedua tahun ini, seiring investor mengurangi eksposur terhadap kelompok tersebut demi perusahaan semikonduktor yang diuntungkan dari investasi AI.

Bagaimana kinerja saham semikonduktor dibandingkan dengan saham Magnificent Seven pada paruh pertama 2026?

Pada paruh pertama 2026, ETF Roundhill Magnificent Seven menurun tipis sementara ETF semikonduktor berkinerja jauh lebih baik: ETF VanEck Semikonduktor naik 72 persen, ETF iShares Semikonduktor meningkat 99 persen, dan ETF Roundhill Memori lebih dari dua kali lipat nilainya.

Mengapa Goldman Sachs yakin investor lebih memilih perusahaan semikonduktor daripada hyperscaler?

Goldman Sachs yakin pasar memberikan imbalan kepada perusahaan semikonduktor yang memperoleh keuntungan dari investasi AI sebagai penerima manfaat belanja modal, sementara mempertanyakan hyperscaler seperti Google, Meta, Microsoft, dan Amazon yang mengeluarkan ratusan miliar dolar AS untuk infrastruktur pusat data tanpa menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang proporsional.