Investor Ritel Korea Kabur dari Saham Domestik Setelah 42 Sidecar dan Kerugian ETF Ber-Leverage 45%

Investor ritel Korea mempercepat penarikan diri dari pasar saham domestik pada 28 Januari setelah KOSPI menembus level 6.000 dan KOSDAQ jatuh di bawah 700 pada perdagangan intrahari, memicu kerugian besar. Aksi jual itu terjadi setelah setahun volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan 42 pemicu sidecar dan 22 circuit breaker diaktifkan di pasar Korea hingga 28 Januari, menurut data Korea Exchange. ETF leveraged saham tunggal yang dipromosikan pemerintah untuk Samsung Electronics dan SK Hynix, yang diperkenalkan sebagai langkah penstabilan nilai tukar, menghasilkan kerugian rata-rata lebih dari 45% bagi peserta ritel, sementara setoran investor turun 30 triliun won dari puncaknya saat dana mengalir ke saham AS dan deposito bank.

Pasar Korea Memicu 42 Sidecar dan 22 Circuit Breaker

Korea Exchange melaporkan 42 kali aktivasi sidecar dan 22 kali pemicu circuit breaker di pasar domestik per 28 Januari. KOSPI turun 36% dari rekor intrahari tertinggi tahunannya, sementara KOSDAQ merosot 43% selama periode yang sama. Investor individu menggambarkan pasar itu sebagai “tidak mungkin bagi peserta ritel untuk meraih keuntungan” di tengah volatilitas.

ETF leveraged saham tunggal Catat Kerugian Rata-rata 45%

Investor pada produk leveraged saham tunggal mengalami kerugian berat. Per 24 Januari, imbal hasil rata-rata untuk klien NH Investment Securities yang memegang KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF melalui NH Investment Securities berada di -45,43%. Hanya 0,01% dari seluruh investor pada produk itu mencatat keuntungan, sementara 99,99% mengalami kerugian. Peserta ritel kehilangan lebih dari setengah dana pokok mereka pada instrumen yang dipromosikan pemerintah ini untuk menstabilkan nilai tukar.

Setoran Investor Turun 30 Triliun Won Dari Puncak

Setoran investor, yang dianggap sebagai dana siaga untuk masuk pasar, turun menjadi 109,17 triliun won per 27 Januari, turun 30 triliun won dari puncak tahunannya sebesar 139,69 triliun won yang tercatat pada tanggal 4 bulan sebelumnya, menurut data Korea Financial Investment Association. Lee Jae-won, peneliti di Yuanta Securities, menyatakan bahwa “daya beli individu pada harga yang lebih rendah terus melemah sejak bulan ini” dan “tidak ada entitas pembelian bersih untuk mendorong rebound indeks dalam hal pasokan dan permintaan.”

Investor Korea Menyalurkan $3,6 Miliar ke Saham AS pada Januari

Investor Korea membeli bersih $3,59 miliar saham AS dari 1 hingga 27 Januari (berdasarkan tanggal permintaan), menurut data Korea Securities Depository yang dirilis pada 28 Januari. Pembelian bersih mencapai $2,53 miliar hingga 23 Januari, lalu melonjak sebesar $1,06 miliar selama dua hari perdagangan berikutnya.

Deposito Berjangka Bank Melonjak 15,9 Triliun Won

Dana yang sebelumnya ditarik dari deposito bank untuk berdagang saham menunjukkan tanda kembali. Saldo deposito berjangka pada lima bank komersial utama (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) mencapai 965,29 triliun won per tanggal 15, naik 15,89 triliun won dari akhir bulan sebelumnya. Ini menjadi kenaikan terbesar sejak Mei tahun sebelumnya (18,4 triliun won), dalam rentang satu tahun dan dua bulan. Jika tren berlanjut hingga akhir bulan, itu akan menjadi kenaikan terbesar sejak Oktober 2022 (47,72 triliun won), periode tiga tahun dan sembilan bulan.

FAQ

Apa yang menyebabkan 42 pemicu sidecar di pasar saham Korea?
Korea Exchange mengaktifkan 42 mekanisme sidecar dan 22 circuit breaker di pasar domestik per 28 Januari akibat volatilitas harga yang ekstrem. KOSPI turun 36% dan KOSDAQ jatuh 43% dari masing-masing puncak intrahari tahunannya.

Seberapa besar investor mengalami kerugian di ETF leveraged saham tunggal?
Per 24 Januari, investor dalam KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF melalui NH Investment Securities mencatat kerugian rata-rata -45,43%. Hanya 0,01% peserta yang menguntungkan, sementara 99,99% mengalami kerugian melebihi setengah dana pokok mereka.

Ke mana investor ritel Korea memindahkan modal mereka?
Investor Korea membeli bersih $3,59 miliar saham AS dari 1 hingga 27 Januari, dengan $1,06 miliar mengalir dalam lebih dari dua hari perdagangan setelah 23 Januari. Secara bersamaan, saldo deposito berjangka di lima bank utama meningkat 15,89 triliun won pada paruh pertama bulan itu, kenaikan terbesar dalam satu tahun dan dua bulan.