Kraken Institutional telah bermitra dengan platform imbal hasil onchain Upshift untuk memungkinkan klien institusional yang memenuhi syarat menghasilkan imbal hasil dari bitcoin, ETH, stablecoin, dan aset kripto lainnya yang menganggur langsung di dalam kustodi berkualifikasi Kraken, menurut pengumuman yang dibagikan kepada The Block. Kemitraan ini menanggapi permintaan institusional terhadap platform terpadu yang menggabungkan pengamanan aset dengan fitur produktivitas, alih-alih mengharuskan pihak lawan yang terpisah untuk setiap fungsi. Langkah ini mencerminkan inovasi yang lebih luas pada kripto vault dan persaingan yang makin ketat di antara bursa dalam penawaran prime brokerage, di mana penciptaan imbal hasil dari dana yang menganggur menjadi pembeda utama.
Upshift Membuat Vault Kustom untuk Klien Kraken Institutional
Upshift akan membangun vault khusus yang disesuaikan dengan strategi investasi, parameter risiko, kebutuhan likuiditas, dan komposisi aset masing-masing klien. Perusahaan-perusahaan itu bekerja dengan “sekelompok kurator vault yang telah disaring,” meski tidak disebutkan namanya, “dari beragam jenis aset dan profil risiko,” menurut pengumuman tersebut.
Aset yang dialokasikan ke vault non-kustodian ini akan dikerahkan ke kontrak onchain terpilih, dengan token bukti pembayaran dikembalikan ke akun kustodi Kraken klien yang dipisahkan. Pengumuman itu berbunyi, “Kontrol dan akuntansi institusional diterapkan pada level vault, protokol, chain, dan token.”
Kraken dan Upshift menggunakan model white-label dengan vault yang dibuat khusus untuk klien individual “bukan kumpulan bersama yang generik.” Pendekatan ini berbeda dari penyedia vault terbesar seperti Morpho dan Yearn, yang mengumpulkan dana pengguna. Tesseract yang berlisensi MiCA mengejar strategi serupa dengan merancang smart contract vault yang berbeda untuk klien individual.
Vault yang dibuat khusus memungkinkan penyesuaian yang lebih besar terkait keamanan dan kekhawatiran risiko serta akan memberikan “peluang eksklusif di pasar privat maupun likuid,” kata Gregory Barasia, kepala manajemen aset di Kraken Institutional.
Kraken Institutional Bersaing di Pasar Prime Brokerage
“Institusi semakin ingin satu platform untuk mengamankan aset mereka dan membuatnya produktif, bukan pihak lawan terpisah untuk setiap fungsi,” kata Barasia. “Itulah yang dibangun oleh Kraken Institutional.”
Kemitraan ini hadir ketika bursa kripto seperti Kraken dan Coinbase terus bersaing memperebutkan penawaran prime mereka, dengan kemampuan untuk menghasilkan imbal hasil dari dana yang menganggur menjadi poin jual utama. Kustodian seperti BitGo dan Anchorage juga mulai bereksperimen dengan penerapan onchain menggunakan dana yang diamankan secara offchain.
“Kraken menggabungkan kustodi berkualifikasi dengan rangkaian layanan prime yang lengkap, sementara Upshift menyediakan infrastruktur vault untuk menempatkan aset agar bekerja,” kata CEO Upshift Aya Kantorovich dalam rilisnya. “Bersama, klien dapat menghasilkan imbal hasil tanpa menyiapkan wallet, pihak lawan, atau protokol baru, sambil tetap menjaga manajemen risiko yang ketat yang terintegrasi.”
Adopsi institusional terhadap vault sejauh ini terbatas sampai batas tertentu karena fakta bahwa penyedia vault terbesar mengumpulkan dana pengguna. Selain itu, masih ada beberapa pertanyaan terbuka terkait hukum sekuritas AS dan vault yang mengumpulkan dana investor, yakni seputar Howey Test.
Upshift Menggalang $10 Juta Seri A pada Maret 2025
Upshift adalah penyedia infrastruktur B2B yang dapat menerapkan vault di puluhan chain dan merupakan salah satu penyedia terbesar di Stellar dan Solana. Startup ini menggalang pendanaan Seri A senilai $10 juta yang dipimpin oleh Dragonfly pada Maret 2025.
FAQ
Apa yang diumumkan Kraken Institutional dengan Upshift?
Kraken Institutional bermitra dengan platform imbal hasil onchain Upshift untuk memungkinkan klien institusional yang memenuhi syarat menghasilkan imbal hasil dari bitcoin, ETH, stablecoin, dan aset kripto lainnya yang menganggur langsung di dalam kustodi berkualifikasi Kraken.
Bagaimana vault Upshift bekerja untuk klien Kraken?
Upshift membangun vault khusus yang disesuaikan dengan strategi investasi, parameter risiko, kebutuhan likuiditas, dan komposisi aset spesifik setiap klien. Aset yang dialokasikan ke vault non-kustodian ini dikerahkan ke kontrak onchain terpilih, dengan token bukti pembayaran dikembalikan ke akun kustodi Kraken klien yang dipisahkan.
Kapan Upshift menggalang pendanaan Seri A-nya?
Upshift menggalang pendanaan Seri A senilai $10 juta yang dipimpin oleh Dragonfly pada Maret 2025.
