Saham LG Energy Solution Diprediksi Membalikkan Laba Q2, Pertumbuhan ESS H2

LG Energy Solution diprediksi akan mencapai profitabilitas pada Q2 dan mempertahankan pertumbuhan H2 melalui pesanan ESS serta pengiriman baterai EV, menurut laporan analis. Sehari sebelumnya, analis Shinhan Investment & Securities Lee Jin-myung memproyeksikan pendapatan Q2 perusahaan sebesar 7,7362 triliun won dan laba operasional sebesar 246 miliar won, melampaui konsensus pasar sebesar 203,4 miliar won, sambil mempertahankan peringkat 'Beli' tetapi menurunkan target harga dari 600.000 won menjadi 550.000 won untuk merefleksikan revisi estimasi laba. Analis mengaitkan perkiraan perputaran ini dengan operasi jalur produksi AS yang diperluas untuk ESS, peningkatan 38% dalam Advanced Manufacturing Production Credit (AMPC), serta pemulihan volume pengiriman di pasar baterai EV Eropa meskipun permintaan AS lesu.

Shinhan Investment Memprediksi Perputaran Laba Q2 untuk LG Energy Solution

Shinhan Investment & Securities memproyeksikan pendapatan Q2 LG Energy Solution sebesar 7,7362 triliun won, meningkat 18,0% dari kuartal sebelumnya, dengan laba operasional 246 miliar won menandai kembalinya profitabilitas dan melampaui konsensus pasar sebesar 203,4 miliar won. Segmen baterai berukuran menengah hingga besar diperkirakan akan menghasilkan pendapatan 5,537 triliun won, naik 21% secara kuartalan, dengan laba operasional 96,5 miliar won yang merupakan perputaran menuju profitabilitas. Pendapatan baterai EV diprakirakan sebesar 3,118 triliun won, meningkat 8%, didukung oleh pemulihan volume pengiriman pasar Eropa dan pengakuan kompensasi meskipun ada kelemahan di pasar EV AS, dengan profitabilitas juga diharapkan membaik.

Segmen ESS diproyeksikan mencatat pendapatan 2,419 triliun won, meningkat 43% secara kuartalan, didorong oleh perluasan operasi jalur produksi baru AS dan pengurangan hambatan. Analis mencatat bahwa meskipun ada beban biaya tetap, perluasan AMPC sebesar 38% akan memimpin segmen menuju profitabilitas. Divisi baterai kecil diperkirakan mencapai pendapatan 2,2 triliun won, naik 11%, dan laba operasional 149,5 miliar won, naik 17%, diuntungkan oleh penjualan Tesla yang kuat di Eropa dan Asia.

Segmen ESS dan EV Baterai Mendorong Prospek Pertumbuhan Pendapatan H2

Analis menyatakan bahwa H2 akan melihat pertumbuhan skala penuh dalam pesanan dan laba ESS, dengan kontrak skala besar berkelanjutan termasuk kesepakatan 6 GWh terkait DTE Energy. Pendapatan ESS H2 diperkirakan meningkat 46% dibandingkan H1. Lee Jin-myung menjelaskan bahwa profitabilitas mungkin tetap agak lemah hingga Q2 karena biaya konversi jalur, tetapi perputaran skala penuh diantisipasi dari meningkatnya tingkat utilisasi dan perluasan kredit pajak produksi.

Segmen baterai EV juga diharapkan menunjukkan perbaikan laba kuartalan meskipun ada kekhawatiran atas utilisasi rendah di pabrik AS, didorong oleh peningkatan pengiriman baterai mid-nikel dan LFP (lithium iron phosphate) di Eropa serta pengiriman baterai silinder Tesla yang kuat.

Analis Menyebut Persyaratan Bukti Profitabilitas untuk Pemulihan Saham

Analis menyatakan bahwa bukti tambahan diperlukan untuk pemulihan harga saham skala penuh dan revaluasi, mencatat bahwa normalisasi profitabilitas ESS dan konfirmasi pengurangan kerugian di divisi baterai otomotif harus diverifikasi.

FAQ

Apa yang diprediksi Shinhan Investment untuk laba operasional Q2 LG Energy Solution?

Shinhan Investment & Securities memprediksi laba operasional Q2 LG Energy Solution sebesar 246 miliar won, melampaui konsensus pasar sebesar 203,4 miliar won dan menandai perputaran menuju profitabilitas dari kuartal sebelumnya.

Mengapa segmen ESS LG Energy Solution diperkirakan tumbuh di H2?

Segmen ESS diperkirakan tumbuh di H2 karena pesanan skala besar yang berkelanjutan termasuk kontrak 6 GWh terkait DTE Energy, perluasan operasi jalur produksi AS, dan peningkatan 38% dalam Advanced Manufacturing Production Credit (AMPC), dengan pendapatan H2 diproyeksikan naik 46% dibandingkan H1.