Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK hynix (SKHY), dan Western Digital (WDC) saham turun semalam pada Rabu setelah aksi jual 8% hingga 9% lebih awal pada hari itu. Pembalikan terjadi setelah reli Selasa yang dipicu oleh pernyataan CEO IBM Arvind Krishna bahwa klien mengalihkan belanja modal kuartalan mereka ke server, penyimpanan, dan memori dalam beberapa minggu terakhir Juni untuk mengamankan infrastruktur AI yang mengalami kekurangan pasokan menjelang perkiraan kenaikan harga. Analis mengaitkan penurunan pada Rabu dengan aksi ambil untung, bukan melemahnya permintaan AI, dengan pasokan high-bandwidth memory yang diperkirakan tetap ketat hingga 2027 sehingga mendukung fundamental jangka panjang sektor tersebut.
Saham Micron, SanDisk, SK hynix, dan Western Digital turun antara 0,6% dan 4% semalam pada Rabu, memperpanjang kerugian dari sesi sebelumnya meski pasar yang lebih luas menguat. Penurunan terjadi saat investor mengurangi eksposur terhadap saham semikonduktor, dengan AMD dan Intel juga ikut turun meski data inflasi yang baik menopang pasar yang lebih luas.
Pernyataan IBM Memicu Reli Selasa Sebelum Pembalikan Rabu
Produsen memori melonjak pada Selasa setelah IBM menyoroti meningkatnya permintaan dari pelanggan korporat untuk infrastruktur fisik yang mendukung beban kerja AI. CEO IBM Arvind Krishna mengatakan: "Dalam beberapa minggu terakhir Juni, kami melihat klien mengalihkan pengeluaran capex kuartalan mereka ke belanja server, penyimpanan, dan memori untuk mengamankan infrastruktur yang kekurangan pasokan menjelang perkiraan kenaikan harga."
Pernyataan itu memicu reli saham memori pada Selasa. Aksi jual terbaru tampaknya dipicu oleh aktivitas perdagangan, bukan oleh melemahnya permintaan untuk perangkat keras AI. Kekhawatiran soal valuasi yang tinggi membuat saham-saham tersebut rentan terhadap aksi ambil untung dan adanya pergeseran uang ke sektor lain.
KeyBanc Menaikkan Target Harga Micron menjadi $1,750
KeyBanc pada Selasa menaikkan target harga untuk Micron menjadi $1,750 dari $1,600 sambil mempertahankan peringkat 'Overweight' pada saham, dengan mengutip optimisme terhadap permintaan terkait AI di seluruh rantai pasokan semikonduktor. KeyBanc mengatakan pasokan terbatas DRAM dan NAND membuat harga tetap tinggi. Perusahaan menambahkan bahwa pasokan yang ketat membantu perusahaan memori mempertahankan penetapan harga yang kuat karena pelanggan bersaing memperebutkan chip yang tersedia.
Barclays Memulai Liputan SK Hynix dengan Target $330
Barclays memulai liputan untuk SK Hynix dengan peringkat 'Overweight' dan target harga $330, dengan mengutip pasokan yang semakin ketat hingga 2027 serta perbaikan yang hanya terbatas pada 2028.
UBS Menaikkan Target Harga Western Digital menjadi $560
Pada Senin, UBS menaikkan target harga Western Digital menjadi $560 dari $375, namun mempertahankan peringkat 'Neutral' pada saham tersebut. Perusahaan memperkirakan Western Digital akan melaporkan hasil yang mengalahkan estimasi Wall Street dan berada di ujung atas kisaran panduan perusahaan.
Argus Memulai Liputan SanDisk dengan Peringkat Hold
Argus memulai liputan SanDisk dengan peringkat 'Hold', dengan mencatat bahwa perusahaan tetap menjadi pemasok utama teknologi NAND flash dan berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari permintaan berkelanjutan untuk produk memori nonvolatile. Meski prospek jangka panjang untuk permintaan memori masih tetap menguntungkan, Argus memperingatkan bahwa saham SanDisk sudah mencerminkan sebagian besar optimisme tersebut.
Keterbatasan Pasokan Diperkirakan Berlanjut hingga 2027
Permintaan untuk chip memori terkait AI tetap kuat. Pasokan terbatas teknologi memori yang lebih baru seperti HBM3e dan HBM4 diharapkan terus berlanjut hingga 2027, sehingga mendukung pertumbuhan jangka panjang sektor tersebut.
Sentimen Ritel dan Kinerja Year-to-Date
Di Stocktwits, sentimen ritel terkait SanDisk dan SK Hynix tetap berada di wilayah 'bullish', sementara sentimen terhadap Micron bergeser dari 'bearish' menjadi 'neutral' pada hari sebelumnya. Sentimen terhadap Western Digital tetap berada di wilayah 'sangat bearish'.
Hingga saat ini tahun ini, saham MU, SNDK, dan WDC telah menguat antara 198% dan 580%, sedangkan saham SKHY telah naik 5% sejak debutnya pekan lalu.
FAQ
Apa yang menyebabkan saham memori turun semalam pada Rabu?
Saham Micron, SanDisk, SK hynix, dan Western Digital turun antara 0,6% dan 4% semalam pada Rabu, memperpanjang aksi jual 8% hingga 9% dari awal hari itu. Analis mengaitkan penurunan tersebut dengan aksi ambil untung, bukan melemahnya permintaan AI, setelah reli Selasa dipicu oleh pernyataan CEO IBM Arvind Krishna terkait pergeseran capex klien menuju infrastruktur AI.
Apa yang dikatakan CEO IBM Arvind Krishna tentang permintaan infrastruktur AI?
CEO IBM Arvind Krishna menyatakan bahwa dalam beberapa minggu terakhir Juni, klien mengalihkan belanja capex kuartalan mereka ke pembelian server, penyimpanan, dan memori untuk mengamankan infrastruktur yang kekurangan pasokan menjelang perkiraan kenaikan harga. Pernyataan ini memicu reli saham memori pada Selasa.
Target harga apa yang ditetapkan analis untuk saham memori?
KeyBanc pada Selasa menaikkan target harga Micron menjadi $1,750 dari $1,600 dengan peringkat 'Overweight'. Barclays memulai liputan SK Hynix dengan target harga $330 dan peringkat 'Overweight'. UBS pada Senin menaikkan target harga Western Digital menjadi $560 dari $375 dengan peringkat 'Neutral'. Argus memulai liputan SanDisk dengan peringkat 'Hold'.
