Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengajukan tuntutan penipuan yang telah diselesaikan terhadap penasihat investasi New York, Giovanni Pennetta, pada 22 Juni, dengan tuduhan bahwa ia mengumpulkan lebih dari 10,5 juta dolar AS dari investor antara Februari 2021 dan Desember 2025 dengan secara palsu mengklaim dapat memberikan akses ke saham perusahaan swasta berprofil tinggi sebelum pencatatan publiknya. Menurut SEC, baik Pennetta maupun entitas yang ia kendalikan tidak pernah memiliki atau memiliki akses ke saham tersebut, sementara lebih dari 6,2 juta dolar AS dari uang investor dialihkan untuk pengeluaran pribadi dan untuk membayar kembali investor dalam penawaran terpisah. Kasus ini menyoroti kekhawatiran regulasi tentang penipuan di pasar saham pra-IPO yang terus berkembang, di mana permintaan investor untuk akses ke perusahaan swasta sebelum pencatatan publik telah menciptakan peluang baik untuk kendaraan investasi yang sah maupun skema penipuan.
SEC Tuduh Pennetta Secara Palsu Mengklaim Kepemilikan Saham Perusahaan Swasta
Menurut pengaduan yang diajukan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York, Pennetta mengelola NextGenTech Investments LLC melalui penasihat pelaporan yang dikecualikan, Sestante Capital LLC. Antara Februari 2021 dan Desember 2025, ia diduga menggaet setidaknya enam investor yang mencari eksposur ke perusahaan teknologi swasta yang sahamnya tidak tersedia di pasar publik.
SEC menuduh Pennetta menyatakan bahwa ia atau entitas di bawah kendalinya memiliki saham perusahaan tersebut atau memiliki akses langsung untuk memperolehnya. Investor kemudian mengkomitmenkan lebih dari 10,5 juta dolar AS ke NextGenTech berdasarkan pernyataan tersebut. Regulator mengatakan klaim itu palsu.
Menurut pengaduan, baik Pennetta maupun entitas yang ia kendalikan tidak pernah memiliki saham perusahaan swasta tersebut atau memiliki kemampuan untuk memperolehnya atas nama investor. Alih-alih membeli sekuritas, SEC menuduh Pennetta mengalihkan sebagian besar uang tersebut ke tempat lain. SEC lebih lanjut menuduh bahwa sebagian uang investor digunakan untuk membayar kembali seorang investor dalam penawaran NextGenTech terpisah daripada membeli sekuritas.
Pennetta setuju untuk menyelesaikan gugatan perdata ini, dengan persetujuan pengadilan, tanpa mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut. Dalam kasus pidana paralel, ia mengaku bersalah atas satu tuduhan penipuan kawat pada Maret 2026.
Pasar Saham Perusahaan Swasta Menciptakan Peluang Penipuan
Kasus ini menggambarkan bagaimana permintaan akan saham perusahaan swasta telah menciptakan peluang baik untuk kendaraan investasi yang sah maupun skema penipuan. Selama lima tahun terakhir, perusahaan tetap swasta untuk periode yang lebih lama sambil mencapai valuasi yang dulunya hanya dikaitkan dengan perusahaan publik, meningkatkan permintaan di kalangan individu kaya, family office, dan investor institusional yang mencari eksposur sebelum pencatatan saham di bursa.
Tidak seperti ekuitas publik, saham perusahaan swasta umumnya diperdagangkan melalui transaksi sekunder yang dinegosiasikan yang tunduk pada perjanjian pemegang saham, pembatasan transfer, hak persetujuan perusahaan, dan likuiditas terbatas. Kompleksitas ini menciptakan asimetri informasi yang dapat dieksploitasi oleh penipu. SEC telah berulang kali memperingatkan investor bahwa akses ke saham pra-IPO seringkali bergantung pada perjanjian hukum yang kompleks dan persetujuan pemegang saham yang ada.
Tuntutan SEC Termasuk Injunction Permanen dan Larangan Industri
SEC menuntut Pennetta karena melanggar ketentuan anti-penipuan dari Securities Act, Securities Exchange Act, dan Investment Advisers Act. Sebagai bagian dari penyelesaian yang diusulkan, Pennetta setuju untuk injunction permanen yang mencegah pelanggaran lebih lanjut terhadap undang-undang sekuritas yang disebutkan dalam pengaduan.
Ia juga setuju untuk larangan permanen yang melarangnya berpartisipasi dalam penerbitan, pembelian, penawaran, atau penjualan sekuritas untuk orang lain, meskipun ia dapat terus melakukan perdagangan untuk akun pribadinya sendiri. Pengadilan akan memutuskan pada tahap selanjutnya apakah Pennetta harus membayar disgorgement, bunga pra-penghakiman, dan denda perdata.
Penyelesaian perdata ini menyusul pengakuan bersalah Pennetta pada Maret 2026 atas satu tuduhan penipuan kawat dalam penuntutan pidana paralel yang diajukan oleh Kantor Kejaksaan AS untuk Distrik Selatan New York. Tindakan terkoordinasi ini mencerminkan ketergantungan SEC yang berkelanjutan pada penyelidikan pidana paralel dalam kasus penipuan investasi yang signifikan.
FAQ
Apa yang diduga dilakukan Giovanni Pennetta untuk menipu investor?
Menurut pengaduan SEC yang diajukan pada 22 Juni, Pennetta mengumpulkan lebih dari 10,5 juta dolar AS dari setidaknya enam investor antara Februari 2021 dan Desember 2025 dengan secara palsu mengklaim dapat memberikan akses ke saham perusahaan swasta sebelum pencatatan publiknya. SEC menuduh bahwa baik Pennetta maupun entitas yang ia kendalikan tidak pernah memiliki atau memiliki akses ke saham tersebut, dan lebih dari 6,2 juta dolar AS dialihkan untuk pengeluaran pribadi dan untuk membayar kembali investor dalam penawaran terpisah.
Hukuman apa yang disetujui Pennetta dalam penyelesaian SEC?
Pennetta setuju untuk injunction permanen yang mencegah pelanggaran lebih lanjut terhadap undang-undang sekuritas dan larangan permanen yang melarangnya berpartisipasi dalam penerbitan, pembelian, penawaran, atau penjualan sekuritas untuk orang lain, meskipun ia dapat terus melakukan perdagangan untuk akun pribadinya sendiri. Pengadilan akan memutuskan pada tahap selanjutnya apakah ia harus membayar disgorgement, bunga pra-penghakiman, dan denda perdata. Ia mengaku bersalah atas satu tuduhan penipuan kawat pada Maret 2026 dalam kasus pidana paralel.
