Shinhan Securities dan GS Entech Jadwalkan Peramalan Permintaan Obligasi Perusahaan

Shinhan Securities dan GS Entech melakukan sesi peramalan permintaan untuk penerbitan obligasi korporasi, dengan Shinhan Securities dijadwalkan pada 7 Juli dan GS Entech pada 8 Juli. Shinhan Securities berencana untuk mengumpulkan dana hingga 5 triliun won sementara GS Entech mencari pendanaan sebesar 350 miliar won. Penerbitan obligasi ini terjadi saat pasar obligasi korporasi Korea Selatan terus mengalami penebusan bersih, dengan Mei mencatatkan 4,22 triliun won dalam penebusan bersih untuk obligasi korporasi umum menurut Financial Supervisory Service.

Shinhan Securities Berencana Menerbitkan Obligasi Hingga 5 Triliun Won pada 7 Juli

Shinhan Securities (peringkat AA0) akan melakukan peramalan permintaan pada 7 Juli untuk total 2,5 triliun won dalam obligasi korporasi. Penerbitan ini terdiri dari 1,5 triliun won dalam obligasi 2 tahun dan 1 triliun won dalam obligasi 3 tahun. Berdasarkan hasil peramalan permintaan, perusahaan berencana untuk meningkatkan penerbitan hingga maksimum 5 triliun won. Kisaran suku bunga yang diusulkan untuk kedua tranche 2 tahun dan 3 tahun ditetapkan pada -30 hingga +30 basis poin (bp) relatif terhadap tingkat lembaga penilai obligasi swasta individu. NH Investment & Securities dan Samsung Securities bertindak sebagai penjamin utama. Tanggal penerbitan yang dijadwalkan adalah 15 Juli.

GS Entech Jadwalkan Penawaran Obligasi 350 Miliar Won dengan Jaminan GS Global

GS Entech akan melanjutkan peramalan permintaan pada 8 Juli untuk total 350 miliar won dalam obligasi korporasi. Strukturnya mencakup 200 miliar won dalam obligasi 2 tahun dan 150 miliar won dalam obligasi 3 tahun, tanpa rencana peningkatan penerbitan. Kisaran suku bunga yang diusulkan adalah -30 hingga +30bp relatif terhadap tingkat lembaga penilai obligasi swasta individu. NH Investment & Securities, KB Securities, dan Korea Investment & Securities bertindak sebagai penjamin utama. Tanggal penerbitan yang dijadwalkan adalah 16 Juli. Obligasi korporasi GS Entech memiliki jaminan pembayaran pokok dan bunga dari GS Global.

Pasar Obligasi Korporasi Catat Penebusan Bersih 4,22 Triliun Won pada Mei

Penerbitan obligasi korporasi terus menurun. Menurut Financial Supervisory Service, total penerbitan obligasi korporasi pada Mei mencapai 18,7813 triliun won, turun 15,4% dari April sebesar 22,2021 triliun won. Obligasi korporasi umum mencatat penebusan bersih sebesar 4,22 triliun won pada Mei, melanjutkan tren penebusan bersih sepanjang tahun.

Analis Rekomendasikan Investasi Selektif pada Obligasi Korporasi Berperingkat Lebih Tinggi

Kim Sang-in, peneliti di Shinhan Investment & Securities, menyatakan dalam sebuah laporan: "Kewaspadaan diperlukan karena pemulihan permintaan tetap lemah akibat risiko kenaikan suku bunga yang masih ada, dan pasokan obligasi berperingkat sangat tinggi yang berkelanjutan dapat bertindak untuk memperlebar spread kredit. Kami merekomendasikan investasi pada obligasi korporasi berperingkat lebih tinggi yang diperkirakan akan berkinerja lebih baik di paruh kedua karena tekanan penawaran-permintaan yang rendah dan fundamental yang solid."

Tanya Jawab

Obligasi korporasi apa yang diterbitkan oleh Shinhan Securities dan GS Entech?

Shinhan Securities melakukan peramalan permintaan pada 7 Juli untuk obligasi hingga 5 triliun won (2 tahun: 1,5 triliun won, 3 tahun: 1 triliun won), dengan tanggal penerbitan dijadwalkan pada 15 Juli. GS Entech melakukan peramalan permintaan pada 8 Juli untuk obligasi senilai 350 miliar won (2 tahun: 200 miliar won, 3 tahun: 150 miliar won) dengan jaminan pembayaran dari GS Global, dijadwalkan untuk penerbitan pada 16 Juli.

Mengapa pasar obligasi korporasi Korea Selatan mengalami penebusan bersih?

Menurut Financial Supervisory Service, total penerbitan obligasi korporasi Mei mencapai 18,7813 triliun won, turun 15,4% dari April. Obligasi korporasi umum mencatat penebusan bersih sebesar 4,22 triliun won pada Mei, melanjutkan tren penebusan bersih. Kim Sang-in dari Shinhan Investment & Securities menyebutkan risiko kenaikan suku bunga yang masih ada dan pemulihan permintaan yang lemah sebagai faktor yang mempengaruhi pasar.