Visa Business and Economic Insights merilis sebuah proyeksi pekan lalu yang memperkirakan bahwa kekayaan baby boomer senilai 36 triliun dolar AS akan ditransfer ke Gen X dan milenial dalam 20 tahun ke depan. Angka ini jauh lebih rendah dibandingkan perkiraan Cerulli Associates sebesar 105 triliun dolar AS yang mengalir dari generasi yang lebih tua ke ahli waris pada 2048. Kesenjangan 60 triliun dolar AS itu berasal dari perbedaan metodologi yang mendasar: Visa hanya berfokus pada kekayaan baby boomer yang tersedia untuk belanja konsumen setelah menghapus utang, kekayaan 1% teratas, belanja pensiun, dan bantuan amal, sedangkan Cerulli menelaah total transfer kekayaan lintas semua generasi, termasuk keluarga ultra-kaya. Perkiraan yang saling bersaing ini menyoroti pentingnya proyeksi tersebut bagi manajer kekayaan dan perusahaan yang bersiap menghadapi pergeseran kekayaan antargenerasi.
Visa Mengurangi 57 Triliun dari Perhitungan Kekayaan Baby Boomer
Visa memulai dari total kekayaan baby boomer sebesar 93 triliun dolar AS dan mengurangi 57 triliun dolar AS melalui serangkaian pengurangan. Perusahaan mengurangkan 5 triliun dolar AS dalam liabilitas, termasuk utang hipotek, 28 triliun dolar AS yang dipegang oleh 1% teratas (mereka yang memiliki setidaknya 12 juta dolar AS kekayaan), 16 triliun dolar AS untuk belanja pensiun baby boomer, serta 8 triliun dolar AS untuk amal dan pajak. "Kami ingin menelusuri dan memeriksa berapa banyak uang yang benar-benar akan dibelanjakan," kata Wayne Best, kepala ekonom Visa. "Banyak orang memikirkan 93 triliun dolar AS atau 124 triliun dolar AS dan berpikir, 'Semua uang itu akan tersedia untuk dibelanjakan; ini akan luar biasa.'"
Dari sisa 36 triliun dolar AS, Visa memperkirakan 28 triliun dolar AS akan digunakan untuk tabungan dan investasi, dengan 8 triliun dolar AS diarahkan untuk belanja konsumen pada mobil, rumah, perjalanan, dan ritel.
Cerulli Memproyeksikan 106 Triliun untuk Ahli Waris di Semua Generasi pada 2048
Cerulli Associates menghitung total kekayaan 124 triliun dolar AS yang dapat ditransfer di semua generasi, dengan mengurangi 18 triliun dolar AS untuk amal sehingga menghasilkan 106 triliun dolar AS yang diteruskan kepada ahli waris dan pasangan pada 2048. Chayce Horton, direktur asosiasi manajemen kekayaan di Cerulli, mengatakan setengah dari transfer akan berasal dari keluarga berpendapatan bersih tinggi atau ultra-kaya. Perusahaan memperkirakan 4 triliun dolar AS akan mula-mula ditransfer ke pasangan, terutama perempuan, sebelum berpindah ke anak-anak dan anggota keluarga lainnya.
"Jika Anda melihat demografi itu, rata-rata pasangan berusia beberapa tahun lebih muda, dan pasangan itu hidup beberapa tahun lebih lama," ujar Horton. Cerulli memasukkan belanja pensiun, pajak, dan utang dalam perhitungannya, serta mencatat bahwa satu dari setiap empat klien manajemen kekayaan saat ini berasal dari kekayaan warisan.
Gen X Akan Menerima 14 Triliun dalam Dekade Berikutnya, Milenial 46 Triliun dalam 25 Tahun
Gen X akan mewarisi 14 triliun dolar AS dalam 10 tahun ke depan sebagai penerima utama pertama transfer kekayaan tersebut, menurut Cerulli. Milenial pada akhirnya akan mewarisi jumlah terbesar sebesar 46 triliun dolar AS selama 25 tahun ke depan, diikuti oleh Gen Z. Horton menekankan pentingnya manajer kekayaan untuk mempertahankan hubungan lintas garis pasangan dan antargenerasi.
"Fokus dari laporan kami saat melakukan analisis ini adalah memahami di mana kekayaan berada saat ini, dan ke mana kekayaan itu akan bergerak besok, sehingga industri pengelolaan kekayaan dan aset dapat beradaptasi," kata Horton.
FAQ
Mengapa perkiraan transfer kekayaan Visa dan Cerulli berbeda sebesar 60 triliun dolar AS?
Visa berfokus secara eksklusif pada kekayaan baby boomer selama 20 tahun ke depan dan menghapus kekayaan 1% teratas (28 triliun dolar AS), belanja pensiun (16 triliun dolar AS), utang (5 triliun dolar AS), serta amal/pajak (8 triliun dolar AS) dari total kekayaan boomer 93 triliun dolar AS, sehingga menghasilkan 36 triliun dolar AS. Cerulli menelaah semua generasi hingga 2048, memasukkan transfer dari keluarga ultra-kaya, dan hanya mengurangi 18 triliun dolar AS untuk amal dari total kekayaan yang dapat ditransfer 124 triliun dolar AS, sehingga menyisakan 106 triliun dolar AS untuk para ahli waris.
Berapa banyak milenial akan mewarisi dari transfer kekayaan besar-besaran?
Cerulli Associates memperkirakan milenial akan mewarisi 46 triliun dolar AS selama 25 tahun ke depan, menjadikan mereka generasi yang pada akhirnya menerima porsi terbesar dari kekayaan yang dialihkan—lebih banyak daripada proyeksi Gen X sebesar 14 triliun dolar AS selama 10 tahun ke depan.
