Yuanta Securities Mengelola Sendiri Kesepakatan CP senilai 1,26 triliun KRW di Pasar Saham Korea

Tim Corporate Finance 2 Yuanta Securities mengelola sendiri penerbitan commercial paper (CP) senilai KRW 1,26 triliun untuk Mirae Asset Securities pada Juli, menandai kesepakatan skala mega yang langka bagi tim investment banking kelas menengah di pasar saham dan sekuritas Korea. Transaksi ini terjadi setelah SK Hynix, yang dipenuhi likuiditas dari super-siklus HBM (High Bandwidth Memory), mencari obligasi yang stabil dan berkualitas dengan tingkat bunga yang sesuai melalui struktur reverse inquiry. Yuanta Securities menghubungkan Mirae Asset Securities sebagai penerbit dengan SK Hynix sebagai investor, sehingga memfasilitasi pembelian seluruh penerbitan CP berjangka waktu 2+ tahun melalui rekening money trust khusus sekuritas milik SK Hynix—kesepakatan yang secara tradisional didominasi oleh perusahaan sekuritas besar di sektor corporate finance Korea.

Yuanta Securities Menstrukturkan Kesepakatan Reverse Inquiry antara Mirae Asset dan SK Hynix

Tim Corporate Finance 2 Yuanta Securities menangkap sinyal permintaan SK Hynix akan obligasi berkualitas dengan tingkat yang sesuai serta jatuh tempo yang stabil. Tim tersebut menstrukturkan transaksi reverse inquiry yang menghubungkan Mirae Asset Securities sebagai penerbit CP dengan SK Hynix sebagai satu-satunya investor. Mirae Asset Securities menerbitkan CP senilai KRW 1,26 triliun dengan tenor 2+ tahun, yang dibeli penuh oleh SK Hynix melalui rekening money trust khusus sekuritas. Struktur reverse inquiry menyelaraskan kebutuhan pendanaan penerbit dengan kebutuhan penempatan modal investor.

Yuanta Mengantongi Pendapatan Biaya KRW 1-1,2 Miliar dari CP Underwriting Senilai KRW 1,26 Triliun

Tarif pendapatan biaya underwriting Yuanta Securities untuk transaksi tersebut adalah 0,05% (5 basis poin) menurut pernyataan pendaftaran sekuritas. Biaya underwriting pada penerbitan CP senilai KRW 1,26 triliun mencapai sekitar KRW 630 juta. Dengan memasukkan lead management fee untuk penataan transaksi serta pengawasan atas prosedur administratif dan hukum, total pendapatan biaya Yuanta dari kesepakatan ini berkisar antara KRW 1 miliar hingga KRW 1,2 miliar. Jumlah tersebut setara dengan sekitar setengah dari total pendapatan biaya underwriting sekuritas Yuanta untuk tahun sebelumnya.

Industri Bereaksi terhadap Pendaratan Mega-Deal IB Kelas Menengah di Pasar Sekuritas Korea

Pengamat industri menyoroti kelangkaan tim investment banking kelas menengah yang memperoleh pendapatan biaya setara KRW 1 miliar dari satu transaksi sole-managed. Seorang pejabat IB dari perusahaan sekuritas besar menyatakan bahwa menstrukturkan dan mengeksekusi transaksi bersih senilai KRW 1 triliun pada periode volatilitas tinggi di pasar kredit menunjukkan keselarasan sempurna antara kemampuan penjualan dan keahlian perencanaan. Pejabat tersebut menambahkan bahwa pencapaian ini akan menimbulkan rasa iri dari tim IB perusahaan sekuritas lain. Pelaku pasar menggambarkan kesepakatan Juli sebagai perayaan awal atas hasil kinerja paruh pertama untuk Tim Corporate Finance 2 Yuanta.

FAQ

Apa yang dilakukan Yuanta Securities pada Juli di pasar saham Korea?
Tim Corporate Finance 2 Yuanta Securities mengelola sendiri penerbitan commercial paper senilai KRW 1,26 triliun untuk Mirae Asset Securities pada Juli, dengan SK Hynix membeli seluruh jumlah tersebut.

Berapa yang diperoleh Yuanta Securities dari kesepakatan CP senilai KRW 1,26 triliun?
Yuanta Securities memperoleh pendapatan biaya underwriting sekitar KRW 630 juta dengan tarif 0,05%, dengan total biaya termasuk lead management diperkirakan antara KRW 1 miliar hingga KRW 1,2 miliar.

Mengapa SK Hynix membeli seluruh penerbitan CP senilai KRW 1,26 triliun?
SK Hynix, yang memegang kas dalam jumlah besar dari super-siklus HBM (High Bandwidth Memory), mencari obligasi yang stabil dan berkualitas dengan tingkat bunga yang sesuai serta membeli CP berjangka waktu 2+ tahun melalui rekening securities-specific money trust account (money trust khusus sekuritas) lewat struktur reverse inquiry.