FlexTrade Systems は、EDX Markets を自社の FlexDigitalAssets プラットフォームに統合し、機関投資家が FlexTrade の執行管理システムから直接 EDX の中央清算型暗号通貨マーケットプレイスにアクセスできるようにしました。
この統合により、EDX の中央指値注文帳と取引後清算インフラが FlexTrade のマルチアセット執行ワークフローと組み合わされ、ヘッジファンド、資産運用会社、自己勘定取引会社に、伝統的な金融商品と並行してデジタル資産を取引するための統一環境が提供されます。
この動きは、機関投資家向け暗号通貨市場全体における広範な変革を反映しており、インフラプロバイダーはまったく新しい取引モデルを構築するのではなく、株式、外国為替、債券の運用原則をデジタル資産に適応させています。
FlexTrade 統合によりマルチアセット執行機能を提供
この統合により、機関投資家の顧客は、株式、外国為替、債券ですでに導入されている同じ執行ツールを使用しながら、FlexDigitalAssets から直接 EDX の注文帳にアクセスできます。
トレーダーは手動または電子で執行でき、FlexAlgoWheel は注文サイズ、利用可能な流動性、取引所の価格設定を含む事前定義された基準に基づいて、注文を EDX にルーティングするタイミングを自動的に決定できます。
このシステムは複数取引所の流動性ビューを集約し、EDX の中央清算機関を既存のワークフローに統合します。
機関投資家向け暗号通貨市場が伝統的な市場構造を採用
暗号通貨業界は当初、取引所固有の注文帳、断片化された流動性、二国間決済を中心に発展しました。
銀行、ヘッジファンド、資産運用会社は、他で既に使用している市場構造を好み、執行管理システム、スマートオーダールーティング、中央清算、独立したカストディ、取引前リスク管理、取引コスト分析、取引後自動化を期待しています。
インフラプロバイダーは、機関投資家に暗号通貨ネイティブのワークフローを学ばせるのではなく、暗号通貨市場を機関投資家の業務モデルに適合するように適応させています。
Tony Acuña-Rohter 氏（EDX Markets 最高経営責任者）は次のように述べています。「この統合により、多くのグローバルな取引ワークフローにすでに組み込まれているプラットフォームを通じて、当社の中央清算型機関向け取引所へのアクセスを拡大しています。この強力な組み合わせにより、クライアントは価格発見の向上、より深い流動性、より強力な執行パフォーマンスの恩恵を受けることができます。」
中央清算が暗号通貨取引のカウンターパーティリスクを低減
伝統的な株式および上場デリバティブでは、中央清算機関がすべての売り手に対する買い手、すべての買い手に対する売り手となります。
これにより、参加者がお互いではなく清算機関と向き合うため、カウンターパーティリスクが低減されます。
多くの暗号通貨取引所は従来、取引をカウンターパーティ間で直接決済しており、企業は各取引所で個別に口座に事前資金を入れ、与信エクスポージャーを管理する必要がありました。
EDX は機関投資家向け取引所と中央清算を組み合わせ、デジタル資産を規制資本市場ですでに使用されているインフラに近づけています。
このアプローチは、資本効率を向上させ、取引後処理を簡素化し、機関投資家参加者の運用上の複雑さを軽減できます。
FlexTrade がマルチアセット執行フレームワークをデジタル資産に拡張
FlexTrade は数十年にわたり、株式、外国為替、債券、上場デリバティブ、マルチアセット取引にわたる執行管理技術を構築してきました。
多くのグローバル銀行、ヘッジファンド、資産運用会社は、すでにその執行管理システムを使用して複数の取引所にわたる取引活動を管理しています。
これらのワークフローをデジタル資産に拡張することで、運用上の断片化が軽減されます。
別個の取引プラットフォームを導入する代わりに、トレーダーは従来のポートフォリオをすでにサポートしている同じ注文台帳、コンプライアンス管理、ルーティングロジック、分析を使用してデジタル資産を執行できるようになります。
アルゴリズムルーティングが機関投資家向け暗号通貨取引の標準に
FlexAlgoWheel は、アルゴリズムホイールを暗号通貨取引に適用したものです。
アルゴリズムホイールは機関投資家向け株式取引で一般的になり、企業がトレーダーの手動判断ではなく、事前定義されたルールに従って注文フローを自動的に割り当てることができるようになりました。
手動で暗号通貨を取引するかどうかを問う代わりに、機関投資家はどの取引所が最良の流動性を提供するか、どの執行戦略が市場インパクトを最小限に抑えるか、注文をどのように動的に複数の取引所に分散すべきかを問うようになっています。
機関投資家向け取引モデルはリテール暗号通貨プラットフォームと異なる
機関投資家は、単一の取引所ではなく複数取引所での執行にアクセスし、手動注文ではなくアルゴリズム執行を使用し、可視的な取引所注文帳ではなく複数取引所にわたる集約流動性を表示し、直接取引所決済ではなく中央清算と機関投資家向け取引後ワークフローを利用し、スタンドアロンの暗号通貨プラットフォームではなく統合されたマルチアセット執行システムを通じて運用します。
統合が機関投資家の運用基準に対応
機関投資家は、暗号通貨インフラを伝統的な市場ですでに確立されている基準に照らして評価します。
執行品質、回復力、透明性、運用管理、取引後効率は、流動性へのアクセスと同様に重要です。
執行管理システムはますます重要な競争領域になっています。
テクノロジープロバイダーは、取引手数料だけで競争するのではなく、ワークフロー統合、自動化、分析、接続性で競争しています。
FlexTrade の執行技術と EDX の中央清算型マーケットプレイスの組み合わせにより、機関投資家は確立された業務モデルを大幅に変更することなくデジタル資産にアクセスできます。
機関投資家向け暗号通貨インフラ市場が拡大
機関投資家向け暗号通貨インフラ市場はますます混雑しています。
伝統的な取引所、暗号通貨ネイティブの取引所、カストディアン、テクノロジープロバイダーはすべて、機関投資家とデジタル資産市場を結ぶ運用レイヤーを構築しようとしています。
デジタル資産は、専用のテクノロジースタックを必要とするのではなく、既存の取引インフラにますます吸収されています。
執行管理システム、スマートオーダールーティング、中央清算、アルゴリズム取引、統合流動性は、株式、外国為替、債券における機関投資家の参加を長い間定義してきました。
これらの同じ機能は、現在、暗号通貨でも標準的な期待となりつつあります。
FAQ
FlexTrade Systems は EDX Markets と何を統合しましたか？
FlexTrade Systems は、EDX Markets を自社の FlexDigitalAssets プラットフォームに統合し、機関投資家が FlexTrade の執行管理システムから直接 EDX の中央清算型暗号通貨マーケットプレイスにアクセスできるようにしました。
中央清算が機関投資家向け暗号通貨取引にとって重要なのはなぜですか？
中央清算では、清算機関がすべての売り手に対する買い手、すべての買い手に対する売り手となり、参加者がお互いではなく清算機関と向き合うため、カウンターパーティリスクが低減されます。これにより、資本効率が向上し、取引後処理が簡素化され、機関投資家参加者の運用上の複雑さが軽減されます。
FlexAlgoWheel は EDX Markets とどのように連携しますか？
FlexAlgoWheel は、注文サイズ、利用可能な流動性、取引所の価格設定を含む事前定義された基準に基づいて、注文を EDX にルーティングするタイミングを自動的に決定し、機関投資家向け株式取引ですでに一般的なアルゴリズムルーティングロジックを暗号通貨市場に適用します。
