Psalionは3つ目のベンチャーキャピタル・ファンドを立ち上げた。これは、Conduit Asset Management Pte. Ltd.が運営するシンガポールに本拠を置く変動資本会社（Variable Capital Company）として設立された、総額5,000万ドルの投資ビークルである。Conduit Asset Management Pte. Ltd.は、シンガポール金融管理局（Monetary Authority of Singapore）によってライセンスを受け、規制下にある。同ファンドは、メインストリームのWeb3導入を加速するインフラおよび現実世界のアプリケーションを開発する、アーリー・ステージのブロックチェーン企業を支援する。シンガポールの規制された投資フレームワークは、同国がデジタル資産のイノベーションにおける地域ハブとして機能し続ける中で、機関投資家にガバナンス面での監督を提供する。
ファンドの対象：プレシードおよびシード・ステージのブロックチェーン・インフラ企業
同ファンドは、ブロックチェーン・インフラを構築し、技術の利用を実体経済全体へ拡大するプレシードおよびシード・ステージのスタートアップに投資する。対象となる投資領域には、インフラ、ミドルウェア、貿易金融、トークン化された現実世界の資産、ステーブルコイン、分散型金融、消費者向けアプリケーションが含まれる。
投資戦略は、暗号資産ネイティブのプロダクトのみに注力するのではなく、ブロックチェーン技術を従来型のデジタルサービスへ統合する事業を重視している。Psalionのマネージング・パートナーであるTim Ennekingは、同社の投資論は暗号資産を孤立した分野として捉えることを超えて進化してきたと述べた。同社は現在、従来のWeb2アプリケーションとWeb3インフラを組み合わせる事業に最大の機会があると見ており、従来型のデジタル・プラットフォームが裏側でブロックチェーン技術を用いて稼働できるようにする点に強みがあるとしている。
Psalionは、デジタル資産のベンチャーキャピタル、利回り戦略、デジタル資産レンディングに焦点を当て、リスク管理された投資戦略を通じてブロックチェーン関連の機会へのエクスポージャーを求める機関投資家、ファミリーオフィス、コーポレート・トレジャリー、資産配分担当者（アセット・アロケータ）、その他の洗練された市場参加者にサービスを提供している。
市場の下落局面でもPsalionは反サイクルの投資戦略を継続
同ファンドは、Psalionの過去のベンチャーファンドによって確立されたパターンを継続する。いずれも、市場環境が比較的弱かった時期に立ち上げられている。同社は、業界のバリュエーションが相対的に低い局面で有望なスタートアップを見極めることで、反サイクルの投資戦略を維持している。
Ennekingは、厳しい市場環境では、企業のバリュエーションがより現実的になり、起業家が短期の価格変動の勢いを追うよりも持続可能な事業の構築に集中しやすくなるため、投資機会がより魅力的になることが多いと示した。また、景気後退局面でプロジェクトを立ち上げる創業者は、一般に長期の開発とイノベーションへのコミットメントが高いとも述べた。
好ましくない市場サイクルの中でも投資活動を維持することで、Psalionは、市場全体の回復によってベンチャーキャピタルの資金獲得競争が高まる前に、成長途上のブロックチェーン企業を特定することを目指している。同社は、こうした期間に規律ある投資を行うことで、より強い長期の機会を生み出せる一方、実用的なブロックチェーン解決策の提供に注力する起業家を支援できると考えている。
シンガポールの変動資本会社（Variable Capital Company）構造が機関投資家に規制上の監督を提供
同ファンドがシンガポールの変動資本会社として組成されていることは、デジタル資産への投資と規制された金融イノベーションにおける同国の地域ハブとしての役割が高まっていることを反映している。シンガポール金融管理局の規制を受けた資産運用会社による運営は、機関投資家に対して、ガバナンスおよび規制上の監督における追加のレイヤーを提供する。
今回の立ち上げは、市場環境が変化している中でもブロックチェーン・インフラへの投資家の関心が続いていることを示している。トークン化、分散型金融、デジタル資産アプリケーションが従来の産業へと拡大し続けるなか、ベンチャー企業は、暗号資産に特化した事業だけに投資を限定するのではなく、ブロックチェーンを日常の金融・商業運営に統合する技術へ資本を振り向けている。
よくある質問
Psalionは何を立ち上げ、ファンドの金額はいくらですか？
Psalionは3つ目のベンチャーキャピタル・ファンドを立ち上げた。これは、Conduit Asset Management Pte. Ltd.が運営する、シンガポールに本拠を置く変動資本会社（Variable Capital Company）として設立された5,000万ドルの投資ビークルであり、Conduit Asset Management Pte. Ltd.はシンガポール金融管理局（Monetary Authority of Singapore）からライセンスを受け、規制下にある。
Psalionの新ファンドはどのようなタイプのブロックチェーン企業に投資しますか？
同ファンドは、ブロックチェーン・インフラを構築し、技術の利用を実体経済全体へ拡大するプレシードおよびシード・ステージのスタートアップに投資する。対象となる投資領域には、インフラ、ミドルウェア、貿易金融、トークン化された現実世界の資産、ステーブルコイン、分散型金融、消費者向けアプリケーションが含まれる。
Psalionはなぜ市場の下落局面でベンチャーファンドを立ち上げるのですか？
Psalionは、業界のバリュエーションが相対的に低いときに有望なスタートアップを特定することで、反サイクルの投資戦略を維持している。マネージング・パートナーのTim Ennekingは、厳しい市場環境では企業のバリュエーションがより現実的になり、起業家は短期の価格変動の勢いを追うよりも持続可能な事業の構築に集中しやすいため、より魅力的な投資機会が生まれやすいと示した。
