# AI芯片

AIチップが、1990年代の半導体スーパーサイクルを再演している 📡
Nvidiaは終着点ではなく、この流れにおける「Intelの瞬間」だ—
🔹 上流の生産能力拡大：TSMCの3nm能力が2倍に、CoWoSのパッケージングの待機列は2027年まで 🔹 HBMの覇権争い：SK HynixのHBM4が予定より前倒しで量産、Samsungは追いつくことを強いられる 🔹 新たな変数の出現：CPOのシリコンフォトニクス、AI ASICのカスタムチップが、Nvidiaの取り分に切り込んでいる 🔹 バリュエーションの乖離：SOX指数は1年で40%超の変動、バブルなのか黄金の穴なのか？
個人投資家にありがちなよくある失敗：GPUを追いかける一方で、バリューチェーン全体を無視すること——装置メーカー、パッケージング、EDAツール、液冷など、各ノードには10倍株の遺伝子が隠れている。
‍#AI芯片 #半导体 #英伟达 #台积电 #Gate直通IPO认购SpaceX

AIチップは、90年代の半導体スーパーサイクルを再現している 📡
英偉達は終点ではなく、このレースの「インテルの瞬間」だ——
🔹 上流の増産：台積電の3nm生産能力が倍増、CoWoSパッケージの待ち行列は2027年まで続く 🔹 HBMの軍拡競争：SKハイニックスのHBM4量産が前倒し、サムスンは追いかけざるを得ない 🔹 新たな変数の台頭：CPO、シリコンフォトニクス、AI ASICのカスタムチップが、英偉達のシェアを切り崩している 🔹 評価の乖離：SOX指数は年内に40%以上の変動、これはバブルか、それとも黄金の谷か？
個人投資家がよく犯す間違い：GPUを追いかけて買うが、価値連鎖全体を見落としている——装置メーカー、パッケージング、EDAツール、液冷、それぞれの段階に10倍株の遺伝子が潜んでいる。
‍#AI芯片 #半导体 #英伟达 #台积电 #Gate直通IPO认购SpaceX