DeepSeaColdStart

今日はグループチャットで未読がまた数十件あり、最後までスクロールすると皆同じKOLの長い画像をシェアしていて、その後は連鎖的に感情的な取引が始まった…私も呆れました。さらにひどいのは、その間にL2の互いの批判が山のように挟まれていて：TPS、コスト、補助金、どれが一番強いかと喧嘩していて、まるでサッカーファンのように騒いでいて、結局私が見終わったときには頭がさらに熱くなっただけでした。
要するに、衝動的に買い注文を出すことについては、グループのメッセージやKOLは責任を負わず、最終的に確認するのは自分自身です。でも彼らは確かに「後押し」するのが上手い：グループはあなたに逃すのを恐れさせ、KOLは自分が理解していないのを恐れさせる。私のやり方はかなり素朴で、まず騒ぎを見たら通知をオフにして、翌晩にブロックチェーン上で実際に使われているか、誰かが本当に使っているかを確認しに行く、補助金だけで盛り上がっているわけではない…さもないと、いくら情報があっても人を早く高値で掴ませるだけです。とりあえずこれで。

資金費率が極端になると、グループ内で「お金を送る」と叫び始めるが、私は逆に少し臆してしまう。対抗取引をするのはもちろん気持ちいいが、要するに市場がいつ正常に戻るか、そして自分がその理不尽な変動に耐えられるかを賭けているだけだ。私は通常、まずポジション構造と流動性を見て、板が薄く、オンチェーンで取引所に向かって激しく動いているのを確認する（最近、あるコントラクトアドレス0x7c…b1を見て、連続して保証金を補充しているのを見た）。その時はレバレッジを縮めて避難するのを選ぶ。最近はAIエージェントや自動取引の話も盛り上がっているが、実際にオンチェーンでやり取りするとなると、私が気にするのは二つだけ：権限が乱用されていないか、ストップロスが本当に発動できるか…とにかく、費率が極端なときはまず生き残ることを優先し、利益を得るかどうかはその後だ。

Auros Globalは99の通貨からより少ない数に縮小し、市場メーカーも戦線を縮めている。この状況で誰が積極的に主導的に仕掛ける勇気があるだろうか。

この数日、皆がそのメインストリームのパブリックチェーンのアップグレード/メンテナンス前後を注視している中、グループ内で「エコシステムが移行するかどうか」がまた推測され始めた。私としては、移行するかどうかは表面的な問題に過ぎず、根本的な問題はやはり古いままだ：チェーン上のプライバシーは一体どこまで進歩できるのか、またどこで規制に引っかかるのか。
一般ユーザーはまず「匿名＝安全」という幻想を持たないでほしい。はっきり言えば、大抵の場合、あなたは名前を隠しているだけで、行動の軌跡はそこに残っている。取引所の出入金やウォレットとスマホやブラウザが紐付いていると、それを突き止めるのは難しくない。規制も完全にプライバシーを封じ込めるわけではなく、むしろ線を引くようなものだ：全ネットに公開しなくてもいいが、その線がすべての追跡を防ぐわけではない。
今の私の予想は非常に低い：少しでも露出を減らすこと、プライバシーを護身符のように考えないこと、規制を敵視しないこと…私が学んだのは技巧ではなく、「チェーン上に完璧な隠し場所はない」という事実をまず受け入れることだ。

最近又看到一堆人盯着链上大额转账、交易所冷热钱包异动就开始解读“聪明钱要动了”…说白了，看热闹可以，别顺手把自己钱包交出去。更现实的坑还是合约授权无限额：你以为只是点个确认，其实是把“随便花我钱”的权限挂那儿。项目方再怎么讲叙事，合约一旦出事/被接管，轮不到你讲道理。
我现在基本养成习惯：交互完就去把授权撤了，跟睡前锁门差不多，不做心里不踏实。麻烦是麻烦点，但至少丢钱这事儿能少一条路径。反正我也不是什么聪明钱，先把能控制的控制住再说。

最近見たアドレスの画像化ツールは、人を「賢い資金」「クジラ」「新しいウォレット」などに分類し、資金流のサンキ図を組み合わせて、なかなかそれらしい感じに見えます。でも、はっきり言えば、そのタグ付けのほとんどは後付けの総括です：彼らが儲けたら「賢い資金」と呼び、損失を出したら「個人投資家の感情」になる。さらに、今はチェーン上の資金の動きが非常に簡単に追えるため、クロスチェーンやアグリゲーター、一クリックでアドレスを変えることもできて、クラスタリングを誤ると関係のないものも一緒にまとめてしまう。
今はむしろ「身分」よりも「行動」を信じています：同じアドレス群が長期的に同じプロトコルを使っているか、実際に交流があるか（数回の取引だけで逃げていないか）、波動にどう反応するか。モジュール化やDA（分散型自治組織）といったストーリーは最近開発者たちが盛り上がっていますが、ユーザーは全く理解できていない…資金流も同じで、図がどれだけ綺麗でも、実際の使用シーンに落とし込まれなければ、結局はまた別の「量稼ぎ」の話に過ぎない。とりあえずこんなところ、何度も見ていると自分でも説得されやすくなる。

平和確率は半減し、市場は足で投票した

データ分野でまた一つIPOが登場、Mobilewallaは今回の逆株式公開でかなりスムーズに進めたようだ

あなたに言っておくと、最近あのPFPを見て「メンバーシップシステム」「ブランド共建」について語り始めているけど、正直ちょっと疲れた…要するに、多くの場合は注意力をアイデンティティ感に包装しているだけで、前半は盛り上がるけど、その後は誰が本当に使っているのか、残ってくれるのかを見るだけ。
僕がより気にしているのは：この「メンバー」が一体何を提供しているのか、アイコン枠やホワイトリスト、数枚の画像のストーリー以外に、継続的なサービスやコンテンツ、オフライン/オンラインで繰り返し使えるものがあるのかどうか。なければ、ブランドもスローガンの段階で止まってしまい、最初の光が消えると真っ暗になってしまう。
それに今の版税をめぐる口論もかなり現実的だ：クリエイターは収入を望むけど、二次流通は流動性に影響を与えることを嫌がる。とにかく僕が見ているのは、長期的に続くプロジェクトは基本的に「二次取引手数料でチームを養う」という路線に命を賭けていない、ということ。あまりにも脆いから。とりあえず、これからも実際の使用データを見ながら考えるつもり。

さっきまたETFの資金流、美股のリスク嗜好、暗号通貨市場の上昇と下落を無理やり結びつけて解釈しているのを見たけど、聞いていてかなり賑やかだ。でも正直なところ、こういう時に一番怖いのは「流動性がなくなること」だ。板が紙のように薄くて、底値を狙って踏み込もうとしたら、反発を待つ前にスリッページやパニックで顔面打ち付けられる…今の自分の原則は一つだけ：まず生き延びること。ポジションを縮小し、レバレッジをかけず、弾を残しておいて、本当に誰かが引き受けてくれる時まで待つ。どうせ深海では光も光らないから、まず酸素を使い果たさないことだ。

さっきまた手がうずいて追いかけたくなった、頭の中のあの声がとても馴染み深い：「今買わないと乗り遅れる」。それで一旦止まって、自分に問いかけた：本当に何の情報を見たのか、それともただK線とグループチャットの感情に引きずられているだけなのか？要するに、多くの場合私は新しい認知の増量を持っていなくて、「遅れるのが怖い」だけだ。
最近はよく誰かが链上の大口送金や取引所のホットウォレットとコールドウォレットの異動を「賢い資金」として注目しているけど、私も見ている。でも、見れば見るほど、まるで断片を地図のように扱っている感じ：相手がポジションの換え、マーケットメイキング、内部調整をしているのか知らずに、自分だけ先にポジションを手放してしまう…あまり価値がない。
次にまた追い上げたいときは、「今なぜポジションを増やすのか」と一言書くつもりだ。書けなかったら、感情のままに買い注文を出さないことにする。みんなは、買いボタンから手を離す方法何かある？

垂直领域大模型+具身智能+异构算力调度，三箭齐发，看来国产替代要从应用层往基础设施层深扎了

74000守れないなら、金曜日のオプション満期でショートはシャンパンを開ける準備をしよう

Anthropicの収入がかなり上回っているようだ、Claudeは黙ってお金を数えている

クックは発言：インフレが下がらなければ利上げ、マーケットはまた揺れるだろう

5482万ドルのBTCが静かにCoinbaseの機関口座に流入、市場の流動性に暗い流れが渦巻き、短期的な売り圧力に警戒が必要。

ちょうど失敗した取引を振り返ってみたところ、やはり自分の手癖の悪さが原因だった。ローソク足が揺れるたびに追いかけてしまい、結果スリッページが開き、深さもひどく薄く、注文は紙のように脆く、途中で価格が飛び、残った少量の約定がコストを天井まで引き上げた。要するに「相場の罠」ではなく、注文のタイミングが乱れていたのだ：分割すべきところを一括で出し、調整局面を待つべきなのに突っ込んだり、プールの量も事前に確認しなかった。
最近また、テストネットのインセンティブやポイントの期待について話題になっているし、ついでにメインネットのトークン発行も噂されている……こういう時はチェーン上がより混雑しやすく、深さが急に浅くなるのも自然なことだが、それでも市場注文で運に賭けるべきではなかった。次回はもっとゆっくり、指値注文を出して、小さな注文に分けて、約定しなくても気にせず、また見てみる。とりあえずこれで。

魏哲家のこの先抑後揚の巧みな戦略は、市場に安心感を与える配当予想の管理といえるが、12のウェーハ工場の資金消耗速度は本当に「天井知らず」の約束を維持できるのか？

現物量が2023年の弱気市場に戻ったが、売り圧力の減少とマクロの改善が転換点かもしれない。もう少し様子を見よう。

RWAトラックにまたハードコアなプレイヤーが登場、米国株のオンチェーン化に本気で取り組む人がついに現れた