Dự án Bernstein ước tính doanh thu của CoreWeave trong quý 2 từ 2,45 đến 2,6 tỷ USD, cảnh báo về rủi ro cạnh tranh vào năm 2028

Theo báo cáo ngày 9 tháng 7 của Bernstein, doanh thu quý hai của CoreWeave dự kiến đạt từ 2,45 đến 2,6 tỷ USD, với lợi nhuận hoạt động điều chỉnh từ 30 đến 90 triệu USD, đánh dấu giai đoạn chuyển tiếp. Công ty phân tích duy trì lo ngại về rủi ro thực thi, lưu ý rằng nếu biên lợi nhuận gộp dự án giảm xuống dưới 21% hoặc chu kỳ lắp đặt vượt quá 8 tuần, lợi nhuận hoạt động cả năm 2026 có thể không đạt kỳ vọng.

Bernstein còn nâng cao mối lo ngại dài hạn về khả năng cạnh tranh của đế chế đám mây GPU của CoreWeave sau năm 2028, cảnh báo rằng khi nguồn cung trung tâm dữ liệu trở nên khan hiếm hơn, công ty sẽ đối mặt với cạnh tranh trực tiếp từ các nhà siêu quy mô. Công ty đã giảm dự báo doanh thu năm 2028 xuống 15% so với dự đoán chung và duy trì xếp hạng kém hiệu quả với mục tiêu giá 67 USD.