罗贝科预测：随着主权AI需求增长，延伸内存的半导体周期将持续走强

据 Robeco 称，这家荷兰资产管理公司管理规模达 3960 亿美元。其在 7 月 14 日表示，韩国的内存半导体周期将因多重支撑因素而显著延长。

Burkouwer 认为，周期延长的原因有三点：政府对人工智能的优先级提升，将客户需求从大型科技公司扩展到包含主权 AI 举措的领域；即使产能实现翻倍，存储芯片的需求仍将远远超过生产能力；以及供应协议向更长期转变。该资产管理公司预计，这一延长的周期将带来持续的盈利增长，从而对冲市场对 AI 半导体可能达到峰值的担忧。