Previsão do 1º trimestre da Arm supera estimativas com demanda por IA

A empresa britânica de design de chips Arm Holdings previu receita do primeiro trimestre de US$ 1,26 bilhão e lucro ajustado de 40 centavos por ação em 6 de maio, acima das estimativas de Wall Street, segundo a Reuters. A companhia se beneficiou do aumento da demanda por seus designs de chips em data centers de IA.

Previsão do 1T e Desempenho Recente

A orientação da Arm para o 1T superou as expectativas do mercado. A receita do quarto trimestre chegou a US$ 1,49 bilhão, enquanto a receita de royalties de US$ 671 milhões ficou aquém das estimativas e a receita de licenciamento de US$ 819 milhões superou-as. Após o anúncio da perspectiva, as ações da Arm subiram 12%, mas depois caíram 5,49% no pregão estendido depois que executivos divulgaram restrições de fornecimento para o novo CPU AGI da empresa.

Fornecimento do CPU AGI e Mudança Estratégica

A Arm anunciou que tinha fornecimento para US$ 1 bilhão de demanda por seu novo CPU AGI, mas não para um segundo US$ 1 bilhão. Isso reflete a mudança estratégica da Arm ao sair do modelo de licenciamento de 35 anos para vender seu próprio silício. O CPU AGI representa o primeiro chip vendido pela Arm com design próprio, tirando a empresa do licenciamento de tecnologia de chips para outras companhias em direção às vendas diretas de silício—um caminho mais próximo dos vendedores de chips para servidores como Intel e AMD em data centers.

A Meta, empresa-mãe do Facebook e do Instagram, é a principal parceira para o CPU AGI e planeja gastar até US$ 135 bilhões em despesas de capital neste ano. Outros clientes incluem a OpenAI, empresa por trás do ChatGPT, e a SAP, empresa alemã de software empresarial. A Arm busca US$ 15 bilhões em receita anual de silício até 2031, uma meta acima dos cerca de US$ 4,91 bilhões que a Wall Street espera para a Arm no ano fiscal atual.

Posicionamento Competitivo e Eficiência Energética

Ao entrar nas vendas de chips, a Arm pode competir com alguns de seus maiores clientes e parceiros de licenciamento, deixando de lado seu papel historicamente neutro no setor. Eficiência energética é um fator-chave para compradores como a Meta, onde a eletricidade é descrita como um “recurso muito escasso”. A Arm diz que o CPU AGI entrega cerca de duas vezes o desempenho por watt de uma configuração x86 de rack, um setup padrão de servidor construído sobre a arquitetura de chips usada pela Intel e pela AMD. Essa capacidade pode reduzir custos operacionais para a infraestrutura de IA.

Para hyperscalers—grandes empresas de nuvem e internet que operam enormes data centers—o chip adiciona mais uma opção além de servidores baseados em Intel ou em AMD. O movimento também acompanha uma mudança mais ampla rumo a workloads de “IA agentica” com maior peso em CPU, em que sistemas de IA lidam com tarefas de múltiplas etapas com mais autonomia.