Bank of America sinaliza spread recorde entre ações e volatilidade do mercado à medida que aumenta o risco de choque nos EUA

De acordo com o Bank of America, a divergência entre a volatilidade de ações individuais (VIXEQ) e a volatilidade geral do mercado (VIX) se ampliou para níveis próximos à era anterior ao estouro da bolha de tecnologia dot-com, sinalizando um risco elevado de choque no mercado. Em 14 de julho, o VIXEQ estava em aproximadamente 50, alta de 46% no ano até agora, enquanto o VIX permaneceu em 16, com alta de apenas 13% no período. A Chicago Board Options Exchange informou em junho que o spread VIXEQ-VIX atingiu máximas recordes.

O BofA atribuiu a divergência principalmente à fraqueza do setor de semicondutores. O iShares Semiconductor ETF (SOXX) acumulou alta de 83% no ano até agora, mas caiu 12% em relação ao seu pico de junho, enquanto as correlações entre ações de semicondutores e índices mais amplos do mercado atingiram mínimas históricas, limitando a volatilidade geral do mercado mesmo com as ações individuais permanecendo turbulentas.