De acordo com advogados de investidores em títulos, a Shinhan Investment Securities falhou em divulgar integralmente os riscos financeiros ao subscrever uma emissão de títulos de 930 bilhões de won da JTBC em 13 de julho, apesar de a empresa estar em um estado de erosão completa do capital. Os advogados afirmam que o subscritor líder registrou em seu próprio relatório de diligência prévia a erosão do capital, rebaixamentos de classificação de crédito, prejuízos acumulados e forte dependência de dívidas de curto prazo, mas concluiu no prospecto de investimento que o pagamento do principal e dos juros seria “sem problemas”.
A equipe jurídica também alegou que a diligência prévia presencial foi substituída por uma conferência por telefone de um dia. Além disso, a Kiwoom Securities teria orientado os investidores a recusarem as Happy Calls—ligações de verificação pós-venda exigidas para proteger consumidores financeiros—durante a venda de títulos de curto prazo da JTBC por meio de seu sistema de negociação móvel. Em 8 de julho, a equipe jurídica conjunta recebeu reclamações de 250 investidores, que representam perdas de 32,52 bilhões de won.