ETFs Alavancados de Ação Única Coreanos Despencam 12-13% em 7 de Maio

ETFs alavancados de ações individuais que acompanham a Samsung Electronics e a SK Hynix caíram de 12 a 13% em 7 de maio, com 13 dos 14 produtos abaixo de seu preço de listagem de 20.000 won, de acordo com dados da Korea Exchange e da KOSCOM CHECK. A queda refletiu quedas de 6% nas ações subjacentes, amplificadas pela estrutura de alavancagem 2x. As preocupações com a volatilidade do mercado se intensificaram, já que esses produtos representaram mais de um terço do volume total de negociação de ETFs, levando o vice-primeiro-ministro Koo Yoon-chul a afirmar que o governo está discutindo medidas complementares para lidar com os riscos dos ETFs alavancados.

ETFs alavancados da Samsung e SK Hynix registram mínimas intradiárias

Todos os sete ETFs alavancados de ações individuais da Samsung Electronics caíram aproximadamente 13%, enquanto os sete produtos da SK Hynix caíram cerca de 12% em 7 de maio. O KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage fechou a 18.310 won, queda de 13,71%, e o KODEX SK Hynix Single Stock Leverage terminou a 22.130 won, queda de 12,56%. O TIGER Samsung Electronics e o SK Hynix Single Stock Leverage caíram 13,88% e 12,44%, respectivamente.

As quedas intradiárias chegaram a aproximadamente 20%. O KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage caiu para 17.100 won durante a negociação, seu segundo menor preço intradiário após atingir 17.000 won em 2 de maio. O TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage caiu para 15.705 won, também seu segundo menor nível após 15.525 won em 2 de maio. O KODEX SK Hynix Single Stock Leverage registrou uma mínima intradiária de 19.685 won, enquanto o TIGER SK Hynix Single Stock Leverage atingiu 16.645 won — ambos marcando seus terceiros menores níveis desde a listagem.

Apenas o KODEX SK Hynix Single Stock Leverage permaneceu acima do preço de listagem de 20.000 won entre os 14 produtos.

Produtos inversos ganham mais de 10% com quedas das ações subjacentes

Os produtos inversos 2x, que lucram com quedas das ações subjacentes, subiram mais de 10% em 7 de maio. O SOL SK Hynix Futures Single Stock Inverse 2X ganhou 11,84% para fechar a 9.355 won. O PLUS Samsung Electronics Futures Single Stock Inverse 2X subiu 12,68% para encerrar a 14.085 won.

Volume de negociação de ETFs alavancados atinge 13 trilhões de won

Os 16 produtos alavancados de ações individuais (incluindo inversos) registraram valor total de negociação de 13,01 trilhões de won em 7 de maio, ultrapassando um terço de todo o volume de negociação do mercado de ETFs, de 36,05 trilhões de won, segundo dados da Korea Exchange.

A forte queda nos ETFs alavancados de ações individuais, combinada com as quedas da Samsung Electronics e da SK Hynix — as duas maiores empresas por capitalização de mercado no KOSPI — contribuiu para quedas verticais no índice KOSPI. O mercado acionou um side car (suspensão temporária de ordens de venda programadas) pela manhã e um circuit breaker (paralisação temporária das negociações) à tarde, à medida que as perdas se aprofundavam. O índice reduziu algumas perdas antes do fechamento do mercado, após compras a preços baixos após uma queda de 8%.

Valor patrimonial líquido cai 15,3% em relação ao pico

O valor patrimonial líquido total dos 16 produtos alavancados de ações individuais era de 14,91 trilhões de won em 6 de maio, queda de 15,3% em relação a 17,60 trilhões de won em 25 de maio, segundo dados de mercado. Kim Seok-hwan, pesquisador da Mirae Asset Securities, afirmou que o valor patrimonial líquido diminuiu quase 3 trilhões de won em relação ao pico, registrando perdas líquidas. Ele destacou que, embora as entradas líquidas para KODEX e TIGER — os produtos com os maiores valores patrimoniais líquidos — tenham aumentado gradualmente, as perdas de avaliação chegaram a aproximadamente 400 bilhões de won para produtos da Samsung Electronics e aproximadamente 600 bilhões de won para produtos da SK Hynix.

As discussões na comunidade de investidores refletiram preocupações com a erosão de capital. Os produtos alavancados enfrentam riscos decorrentes dos efeitos de alavancagem, que amplificam perdas com pequenos investimentos, e dos efeitos de composição negativa, que corroem o principal quando os preços das ações subjacentes flutuam.

Vice-premiê Koo anuncia discussões do governo sobre medidas complementares

O vice-primeiro-ministro e ministro da Economia e Finanças, Koo Yoon-chul, afirmou durante uma sessão plenária do Comitê de Estratégia e Finanças da Assembleia Nacional em 7 de maio que o governo está ciente das preocupações sobre ETFs alavancados trazerem volatilidade significativa ao mercado de ações. Koo disse que estão em andamento discussões sobre como complementar e minimizar tais problemas.

FAQ

O que aconteceu com os ETFs alavancados de ações individuais coreanos em 7 de maio? Os ETFs alavancados de ações individuais que acompanham a Samsung Electronics e a SK Hynix caíram de 12 a 13% em 7 de maio, com 13 dos 14 produtos caindo abaixo de seu preço de listagem de 20.000 won. As quedas intradiárias chegaram a aproximadamente 20%, com o KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage fechando a 18.310 won (queda de 13,71%) e o KODEX SK Hynix Single Stock Leverage encerrando a 22.130 won (queda de 12,56%).

Quanto volume de negociação os ETFs alavancados representaram em 7 de maio? Os 16 produtos alavancados de ações individuais registraram valor total de negociação de 13,01 trilhões de won em 7 de maio, ultrapassando um terço de todo o volume de negociação do mercado de ETFs, de 36,05 trilhões de won, segundo dados da Korea Exchange.

O que o governo coreano disse sobre os riscos dos ETFs alavancados? O vice-primeiro-ministro Koo Yoon-chul afirmou em 7 de maio que o governo está ciente das preocupações sobre ETFs alavancados trazerem volatilidade significativa ao mercado e que estão em andamento discussões sobre como complementar e minimizar tais problemas.