As ações sul-coreanas sofreram sua maior queda diária em meses em 16 de julho, com o índice KOSPI despencando 463,81 pontos, ou 6,37%, para fechar em 6.820,60, acionando o 37º circuit breaker do ano. A onda de vendas foi impulsionada por perdas acentuadas em gigantes de semicondutores Samsung Electronics (queda de 8,77%) e SK Hynix (queda de 11,53%) após fraqueza nas ações de chips dos EUA e preocupações com atrasos em projetos de data centers. A decisão do Banco da Coreia de, no mesmo dia, elevar a taxa de juros básica em 0,25 ponto percentual para 2,75% teve impacto limitado no mercado, já que a medida já estava precificada.
Registros do KOSPI: queda de 6,37% em 16 de julho
O KOSPI abriu 323,91 pontos (4,45%) abaixo, em 6.960,50, em 16 de julho, e ampliou as perdas ao longo da sessão, tocando brevemente uma mínima intradiária de 6.730,87 antes de fechar em 6.820,60. A Korea Exchange ativou um circuit breaker do lado vendedor no mercado de valores mobiliários às 9:10 AM. Investidores individuais compraram líquidamente 3,6631 trilhões de won, mas investidores estrangeiros e institucionais venderam líquidamente 1,3936 trilhão de won e 2,3690 trilhões de won, respectivamente, superando a pressão compradora. O índice KOSDAQ caiu 37,59 pontos (4,53%) para 791,84, com um circuit breaker do lado vendedor disparado às 10:20 AM — o 22º circuit breaker do KOSDAQ neste ano.
Setor de semicondutores puxa queda do índice
Samsung Electronics e SK Hynix, sozinhas, contribuíram com aproximadamente 333 pontos para a queda do KOSPI, segundo Seo Sang-young, diretor executivo da Mirae Asset Securities. A fraqueza no setor de semicondutores ocorreu após quedas acentuadas nas ações de chips dos EUA no pregão anterior, com Micron caindo 8,02% e SanDisk recuando 8,12%. Um relatório do Morgan Stanley, ao citar atrasos e cancelamentos em construções de data centers — incluindo o data center em Wyoming da Crusoe, adiado, e um atraso de um ano para uma instalação em Nova York — intensificou as preocupações com uma desaceleração na indústria de semicondutores. O anúncio da TSMC de lucro líquido recorde no segundo trimestre durante a sessão não conseguiu restaurar a confiança dos investidores nas ações de chips.
Banco da Coreia eleva taxa básica para 2,75%
O Comitê de Política Monetária do Banco da Coreia elevou a taxa de juros básica em 0,25 ponto percentual de 2,50% para 2,75% em 16 de julho. Corretoras avaliaram que a decisão teve impacto limitado no mercado, já que estava refletida nos preços.
Fraqueza nos mercados dos EUA se estende até 17 de julho
A queda nas ações sul-coreanas se transmitiu aos mercados dos EUA, com os três principais índices caindo tanto em 16 quanto em 17 de julho (quando os mercados sul-coreanos ficaram fechados pelo Dia da Constituição). O índice Nasdaq Composite recuou 2,85% no período de dois dias. O ETF do índice MSCI Korea caiu 4,82% em 16 de julho e mais 0,50% em 17 de julho, enquanto os ETFs dos índices MSCI Emerging Markets caíram 2,10% e 1,40%, respectivamente. Os futuros noturnos do KOSPI 200 caíram 4,31% no pregão anterior. A startup de IA da China, Moonshot AI, lançou seu modelo mais recente de IA, "Kimi K3", gratuitamente, mostrando desempenho forte e reduzindo a distância para os principais modelos da OpenAI e da Anthropic, que também pressionaram ações relacionadas.
Analistas preveem volatilidade contínua em meio à temporada de resultados
Han Ji-young, pesquisadora da Kiwoom Securities, afirmou que “nesta semana, o KOSPI está entrando em uma fase de teste de níveis de suporte de baixa, influenciada pela fraqueza de ações de semicondutores nos EUA e no Japão durante o período de feriados, pelo conflito geopolítico entre EUA e Irã, pelos resultados das empresas de big tech dos EUA, incluindo Alphabet, Intel e Tesla, pelos resultados das principais empresas domésticas de Hyundai Motor, Doosan Enerbility e KB Financial, e por mudanças na relação oferta-demanda após o anúncio de regulamentações de alavancagem em ações individuais”. Ela projetou um intervalo semanal de negociação do KOSPI de 6.300 a 7.300. Seo Sang-young observou que “os anúncios de resultados desta semana, começando com Tesla e Alphabet, inevitavelmente vão aumentar a volatilidade intradiária do índice”, mas acrescentou que “a demanda relacionada à IA continua firme, como confirmado pelo aumento de produção em semicondutores e componentes eletrônicos na produção industrial, e a postura de investimento em IA das big tech segue ativa, o que são fatores a esperar para a entrada de caça a pechinchas”. Lee Kyung-min, pesquisador da Daishin Securities, afirmou que “o P/E prospectivo de 12 meses do KOSPI está em 5,81 vezes, atingindo uma faixa de avaliação historicamente baixa”, acrescentando que “como o KOSPI entrou preventivamente em uma fase de correção em comparação com os mercados globais, há uma alta possibilidade de ele também liderar ao passar pelo fundo”.
Tensões no Oriente Médio elevam preços do petróleo
Os preços internacionais do petróleo dispararam ao longo do fim de semana, com os futuros de petróleo bruto dos EUA West Texas Intermediate (WTI) subindo para a faixa de US$ 85 por barril. O aumento veio após preocupações intensificadas com uma retomada iminente de um conflito em larga escala entre os EUA e o Irã diante de condições instáveis no Oriente Médio. Relatos de que três soldados americanos foram mortos ou estão desaparecidos em uma base na Jordânia intensificaram o confronto entre os dois lados. Kim Dae-joon, pesquisador da Korea Investment & Securities, afirmou que “mesmo que os EUA e o Irã não escalem para uma guerra em larga escala, os preços do petróleo já elevados são uma variável desfavorável para a economia como um todo”.
FAQ
O que fez o KOSPI cair 6,37% em 16 de julho?
O KOSPI recuou 463,81 pontos para 6.820,60 devido a perdas acentuadas em ações de semicondutores, incluindo Samsung Electronics (queda de 8,77%) e SK Hynix (queda de 11,53%), após fraqueza nas ações de chips dos EUA e ao relatório do Morgan Stanley sobre atrasos e cancelamentos em projetos de data centers.
Como a decisão de juros do Banco da Coreia afetou o mercado em 16 de julho?
O Banco da Coreia elevou a taxa de juros básica em 0,25 ponto percentual de 2,50% para 2,75% em 16 de julho, mas corretoras avaliaram que a decisão teve impacto limitado no mercado, já que a medida já estava precificada.
Qual é a perspectiva para as ações sul-coreanas nesta semana, segundo analistas?
Han Ji-young, da Kiwoom Securities, projetou um intervalo semanal de negociação do KOSPI de 6.300 a 7.300, citando fatores como resultados de big tech dos EUA, resultados de empresas domésticas e tensões geopolíticas. Lee Kyung-min, da Daishin Securities, observou que o P/E prospectivo de 12 meses do KOSPI atingiu 5,81 vezes, um nível de avaliação historicamente baixo.
