KOSPI cai 30% em relação à máxima histórica, enquanto os riscos de concentração no setor de semicondutores se materializam

De acordo com a Hankyung Premium9, o Índice KOSPI caiu 30% em relação à máxima histórica de 9.385,59 em julho, semanas depois de atingir uma máxima inédita em junho, impulsionado por uma forte concentração em ações de semicondutores. O CIO Jung Moo-il, da Truestone Asset Management, atribuiu a forte correção a um desequilíbrio estrutural do mercado: a Samsung Electronics e a SK Hynix, juntas, respondem por mais de 50% da capitalização de mercado do KOSPI, número que chega a 70% ao incluir empresas da cadeia de fornecimento de semicondutores na cadeia de valor da IA. ETFs alavancados em ações individuais ampliaram a queda, potencialmente adicionando 10–20 pontos percentuais às perdas nas duas principais empresas de semicondutores. Jung espera que o KOSPI se recupere para perto de 9.000 à medida que os resultados corporativos se tornem mais claros, destacando que os fundamentos econômicos seguem sólidos apesar da volatilidade do mercado.
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