A Lucid delistará o ETF alavancado de ações após cair 92%, sem ativos restantes

O GraniteShares 2x Long LCID Daily ETF (LCDL) foi excluído em 15 (horário local) depois que o valor patrimonial líquido (NAV) ficou negativo. O fundo alavancado que acompanha as ações da Lucid Motors despencou 92% em um único dia. No dia 14, as ações da Lucid Group caíram mais de 50% durante o pregão, em meio a uma crise de liquidez e especulações de falência. A contraparte do swap forçou a liquidação das posições derivativas com base em direitos contratuais. A estrutura de alavancagem 2x levou o NAV a -US$ 0,016 por ação, deixando ativos zero para distribuição.

A contraparte do swap liquida posições após a queda das ações da Lucid

No dia 14, as ações da Lucid Motors caíram mais de 50% em relação ao fechamento anterior durante o horário de negociação. A contraparte do swap exerceu direitos contratuais para encerrar imediatamente o contrato de swap e liquidar as posições derivativas. A estrutura de alavancagem 2x do ETF ampliou a queda das ações subjacentes, empurrando o NAV para território negativo. A bolsa suspendeu a negociação após a queda do NAV.

A GraniteShares confirma que não restam ativos para investidores

A GraniteShares afirmou que o NAV do LCDL estava em -US$ 0,016 por ação, deixando nenhum ativo disponível para distribuição aos investidores após a liquidação. As negociações permanecem suspensas até a conclusão oficial dos procedimentos de exclusão e liquidação. A gestora observou que todos os investidores terão recuperação zero com o encerramento do fundo.

Prospecto divulgou risco de queda de 50% e direitos de rescisão do swap

A GraniteShares esclareceu que o risco foi divulgado no prospecto do fundo. O documento afirmou: “Se a ação subjacente cair mais de 50% em um único dia, o ETF alavancado pode incorrer em perdas que excedam os ativos líquidos, e a contraparte do swap poderá encerrar imediatamente a transação de swap”. A redação do prospecto cobria o cenário que ocorreu nos dias 14 e 15.

FAQ

O que causou a exclusão do ETF GraniteShares LCDL?
O ETF foi excluído depois que as ações da Lucid Motors caíram mais de 50% no dia 14, acionando a liquidação da contraparte do swap que levou o NAV a -US$ 0,016 por ação em 15.

Por que os investidores receberam zero ativos na liquidação do LCDL?
A estrutura de alavancagem 2x amplificou as perdas da queda de 50%+ da Lucid, tornando o NAV negativo e não deixando ativos remanescentes para distribuição após a liquidação das posições do swap.