NFA sanciona Marex Spectron por violações de solicitação de clientes nos EUA

O Comitê de Conduta de Negócios da National Futures Association emitiu uma decisão contra a Marex Spectron International Limited após um exame em junho de 2024 que constatou que a corretora introdutora com sede em Londres permitiu que 14 indivíduos solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem o devido registro. As violações ocorreram entre 1º de fevereiro e 30 de abril de 2024, quando corretores não registrados na divisão de energia da empresa lidaram com aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA. A ação disciplinar representa uma reincidência para a Marex Spectron, que resolveu um caso semelhante em fevereiro de 2022 e pagou uma multa de US$ 250 mil após o exame de 2020 da NFA identificar 18 indivíduos realizando atividades de solicitação não registradas.

Exame de junho de 2024 da NFA identifica 14 corretores não registrados

O exame da NFA, que começou em junho de 2024, constatou que a Marex Spectron permitiu que 14 corretores solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem estarem registrados como Associados da NFA e pessoas associadas à Commodity Futures Trading Commission. Todos os 14 indivíduos trabalhavam na divisão de energia da empresa, sendo 13 atuando no escritório de Londres e um em Dubai. Os 14 corretores representavam aproximadamente 40% dos corretores da divisão de energia da Marex Spectron em Londres. De acordo com a NFA, esses indivíduos intermediaram aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA entre 1º de fevereiro e 30 de abril de 2024.

Violações de registro da Marex Spectron envolvem divisão de energia

A denúncia alegou que a mesma divisão de negócios envolvida no caso disciplinar de 2022 estava novamente no centro das violações de registro. A NFA revisou documentos organizacionais, acordos escritos, confirmações de negociações e outros materiais para determinar a localização dos clientes. Os documentos mostraram que os clientes consistiam em corporações ou outras entidades legais constituídas sob a lei dos EUA e entidades que mantinham seu principal local de negócios nos Estados Unidos. A NFA citou um registro de negociações de 4 de março de 2024 mostrando que um corretor baseado em Londres lidou com uma negociação de contrato por diferença de petróleo bruto com um cliente na lista de clientes dos EUA da Marex Spectron. A confirmação de negociação da empresa listava esse cliente como comprador, e um documento de empresa de responsabilidade limitada de setembro de 2022 descrevia o cliente como uma LLC ativa de Illinois com sede em Chicago.

Acordo de fevereiro de 2022 não impediu reincidência

Em fevereiro de 2022, o Comitê de Conduta de Negócios da NFA emitiu uma denúncia contra a Marex Spectron após um exame de 2020 constatar que 18 indivíduos haviam solicitado ou aceitado ordens de clientes dos EUA sem serem Associados da NFA e pessoas associadas registradas. A Marex Spectron resolveu aquele caso e pagou uma multa de US$ 250 mil. A nova denúncia alegou que parte da atividade identificada no exame de junho de 2024 envolvia os mesmos clientes dos EUA previamente identificados no exame de 2020. Um indivíduo já havia sido identificado pela NFA durante o exame de 2020 e, embora a Marex Spectron tenha declarado na época que uma pessoa associada registrada cuidaria dos negócios com clientes dos EUA desse funcionário, a empresa posteriormente admitiu durante o exame de 2024 que o funcionário havia intermediado mais de 50 negociações para clientes dos EUA de junho de 2021 a junho de 2024, ainda sem estar registrado na capacidade exigida.

NFA acusa Marex Spectron de falhas de supervisão

A denúncia acusou a Marex Spectron de violar o Regulamento 301(b) da NFA, que proíbe uma pessoa de ser associada a um Membro da NFA a menos que a pessoa seja registrada como Associado da NFA ou seja um Membro da NFA. A empresa também foi acusada de violar a Regra de Conformidade 2-9(a) da NFA, que exige que os membros supervisionem diligentemente os funcionários e agentes em suas atividades de interesses em commodities. A NFA afirmou que a Marex Spectron sabia ou deveria saber, a partir das conclusões do exame de 2020 e da denúncia relacionada de 2022, que era obrigada a cumprir os requisitos de registro da NFA para pessoas associadas. O regulador alegou que a empresa não conseguiu remediar adequadamente as deficiências que levaram ao caso disciplinar anterior nem implementar procedimentos e controles eficazes para evitar que violações semelhantes se repetissem. O caso foi registrado como NFA Case No. 25-BCC-008.

Perguntas Frequentes

O que a NFA descobriu em seu exame de junho de 2024 da Marex Spectron? O exame de junho de 2024 da NFA constatou que a Marex Spectron permitiu que 14 indivíduos em sua divisão de energia solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem estarem registrados como Associados da NFA e pessoas associadas à CFTC. Esses indivíduos, atuando nos escritórios de Londres e Dubai, intermediaram aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA entre 1º de fevereiro e 30 de abril de 2024.

Por que a NFA considerou as violações da Marex Spectron particularmente preocupantes? A NFA considerou as violações particularmente preocupantes porque representaram uma reincidência. Em fevereiro de 2022, a Marex Spectron resolveu um caso semelhante envolvendo 18 indivíduos não registrados e pagou uma multa de US$ 250 mil após o exame de 2020 da NFA. O regulador alegou que a empresa não conseguiu remediar adequadamente as deficiências nem implementar controles eficazes para evitar que violações semelhantes se repetissem.

Quais acusações a NFA apresentou contra a Marex Spectron? A NFA acusou a Marex Spectron de violar o Regulamento 301(b) da NFA, que proíbe uma pessoa de ser associada a um Membro da NFA a menos que esteja devidamente registrada, e a Regra de Conformidade 2-9(a) da NFA, que exige que os membros supervisionem diligentemente os funcionários e agentes em suas atividades de interesses em commodities. O caso foi registrado como NFA Case No. 25-BCC-008.