Park Jin-ho, CIO e Chefe de Investimento em Ações da NH-Amundi Asset Management, discutiu a estratégia de investimento do Pilseung Korea Fund em uma entrevista recente ao Money Today, atribuindo o retorno acumulado de quase 800% do fundo desde agosto de 2019 ao posicionamento preventivo em beneficiários da IA, incluindo Samsung Electronics e SK Hynix. Os ativos sob gestão do fundo ultrapassaram 2 trilhões de KRW no início do mês passado, com uma alocação no setor de TI de 80-90% e as principais participações em 5 do mês passado compreendendo Samsung Electronics com 29,34% e SK Hynix com 19,68%. Park citou o foco do fundo em empresas com exposição direta ao ciclo de investimento em IA e seus parceiros na cadeia de valor como o principal impulsionador do desempenho. O fundo investe em empresas coreanas com competitividade global em semicondutores, materiais, componentes e equipamentos, com Park observando que o investimento inicial de 50 milhões de KRW do ex-presidente Moon Jae-in em agosto de 2019 agora vale aproximadamente 439,24 milhões de KRW com base nos retornos do fundo.
Pilseung Korea Fund Registra Retorno de Quase 800% desde 2019
O Pilseung Korea Fund, gerido pela NH-Amundi Asset Management, entregou um retorno acumulado se aproximando de 800% desde seu lançamento em agosto de 2019. Park Jin-ho, gestor do fundo e CIO da divisão de ações da empresa, afirmou na entrevista que a "inclusão preventiva de ações principais que se beneficiam diretamente do ciclo de investimento em IA" impulsionou o desempenho. Ele acrescentou que o fundo investe não apenas na Samsung Electronics e SK Hynix, que têm a competitividade mais forte em IA, mas também em empresas da cadeia de valor. O investimento de 50 milhões de KRW do ex-presidente Moon Jae-in no lançamento do fundo agora vale 439,24 milhões de KRW com base em cálculo simples. Os ativos líquidos do fundo excederam 2 trilhões de KRW no início do mês passado.
Portfólio Concentra 80-90% no Setor de TI
O Pilseung Korea Fund aloca 80-90% de seu portfólio ao setor de TI, com participações em 5 do mês passado incluindo Samsung Electronics (29,34%), SK Hynix (19,68%), HANARO Fn K-Semiconductor ETF (6,15%), SK Square (5%) e Samsung Electro-Mechanics (3,27%). Park explicou que o fundo tem como alvo empresas coreanas com competitividade global em semicondutores, materiais, componentes e equipamentos. Ele afirmou que "a indústria de IA ainda está em estágios iniciais" e previu que "a IA será aplicada a cérebros robóticos, direção autônoma e mais". Park elaborou ainda que "à medida que as pessoas perguntam à IA sobre suas próprias vidas, uma era de '1 pessoa, 1 servidor' onde indivíduos têm seus próprios servidores de dados pode se abrir, exigindo enormes semicondutores de memória."
Samsung Electronics e SK Hynix Dominam Participações
Samsung Electronics e SK Hynix juntas representam aproximadamente 49% do portfólio do fundo em 5 do mês passado. Park estruturou o portfólio em torno de semicondutores com base em sua avaliação de que as ações de semicondutores continuarão a subir. Ele observou que os benefícios do desenvolvimento da indústria de IA se estenderão além das ações de semicondutores de grande capitalização para fornecedores de materiais, componentes e equipamentos. Park afirmou que "materiais, componentes e equipamentos para semicondutores veem aumentos de lucro quando o volume cresce, em vez dos preços de memória, e a oferta aumentará de forma constante a partir do próximo ano." Ele acrescentou que "o mercado de equipamentos para semicondutores, atualmente em US$ 120 bilhões anualmente, está crescendo rapidamente com previsões aumentando para US$ 300 bilhões."
Samsung Electro-Mechanics Disparou 680% Este Ano
Park destacou que a Samsung Electro-Mechanics, fabricante de substratos, disparou 680% este ano devido às cadeias de valor emergentes da infraestrutura de IA, incluindo substratos de alto valor e equipamentos de energia. Ele explicou que "as indústrias que enfrentam 'gargalos' devido ao investimento em IA em larga escala estão crescendo", observando que "semicondutores de memória, substratos e equipamentos de energia estão atualmente em estado de gargalo, mas após os gargalos serem resolvidos, novas indústrias com gargalos devem ser identificadas para investimento preventivo." Park afirmou que "o Pilseung Korea Fund está trabalhando para identificar tais novas cadeias de valor de IA."
Fundo Investe em Construção Naval, Defesa, Saúde para Diversificação
Park revelou que o fundo também investe em outros setores onde as empresas coreanas têm competitividade global, incluindo construção naval, defesa e saúde, para se preparar para períodos em que as ações de semicondutores consolidam. Ele aconselhou que "os investidores devem evitar investimento concentrado em ações específicas e diversificar, dado o recente aumento da volatilidade do mercado." Park recomendou que os investidores prestem atenção a fundos de média e pequena capitalização, observando que "embora o ciclo de IA continue, o momento de lucro para líderes de semicondutores de grande capitalização diminuirá após o segundo semestre deste ano."
FAQ
Qual retorno o Pilseung Korea Fund alcançou desde 2019?
O Pilseung Korea Fund registrou um retorno acumulado se aproximando de 800% desde sua criação em agosto de 2019. O investimento inicial de 50 milhões de KRW do ex-presidente Moon Jae-in agora vale aproximadamente 439,24 milhões de KRW com base no desempenho do fundo.
Quais são as principais participações do Pilseung Korea Fund?
Em 5 do mês passado, as principais participações do fundo incluem Samsung Electronics com 29,34%, SK Hynix com 19,68%, HANARO Fn K-Semiconductor ETF com 6,15%, SK Square com 5% e Samsung Electro-Mechanics com 3,27%, com o setor de TI respondendo por 80-90% do portfólio.
Por que a Samsung Electro-Mechanics disparou 680% este ano?
A Samsung Electro-Mechanics disparou 680% este ano devido ao seu papel na cadeia de valor emergente da infraestrutura de IA, especificamente na fabricação de substratos de alto valor. Park Jin-ho afirmou que as indústrias que enfrentam gargalos do investimento em IA em larga escala, incluindo substratos e equipamentos de energia, estão atualmente crescendo.
