Os preços do petróleo disparam 20% enquanto o transporte pelo Estreito de Ormuz cai 92% no meio do conflito entre EUA e Irã

As tensões militares em escalada entre os Estados Unidos e o Irã têm levado os preços do petróleo aos maiores níveis desde meados de junho e recolocado os mercados financeiros no foco da política monetária dos bancos centrais. A partir do dia 17, apenas 8 navios passaram pelo Estreito de Ormuz, queda de 92% em relação à média diária anterior ao conflito, de mais de 100 embarcações, segundo a empresa de dados de navegação Kaepler citada pela CNBC no dia 18 (horário local). A queda no tráfego marítimo ocorre após um 8º dia consecutivo de ataques aéreos dos EUA que miraram instalações militares iranianas e bases de mísseis próximas ao estreito, enquanto o Irã atacou uma base dos EUA no Kuwait e suspendeu formalmente um memorando de entendimento de cessar-fogo. Os futuros de setembro do Brent fecharam a US$ 88,10 por barril e os futuros de agosto do West Texas Intermediate em US$ 82,49, marcando alta de mais de 20% em relação aos níveis pré-guerra. Dimitris Maniatis, CEO da empresa de gestão de risco marítimo Marisks, afirmou que “a situação no estreito voltou ao cenário de pior caso”, com “o medo das tripulações superando incentivos financeiros”.

Queda na navegação no Estreito de Ormuz de 92% para 8 embarcações

A CNBC informou no dia 18 (horário local) que o tráfego de navios no Estreito de Ormuz caiu para 8 embarcações no dia 17, citando a provedora de inteligência de navegação Kaepler. Isso representa uma queda de 92% em relação à média diária pré-guerra de mais de 100 navios. Dimitris Maniatis, CEO da empresa de gestão de risco marítimo Marisks, descreveu as condições do estreito como tendo “voltado ao cenário de pior caso”, observando que “o medo das tripulações é avassalador em relação aos incentivos financeiros”.

A redução brusca na atividade de transporte reflete operações militares intensificadas na região. As forças dos EUA realizaram ataques aéreos por um 8º dia consecutivo miran do instalações militares, locais de mísseis e bases de drones perto do Estreito de Ormuz. O Irã respondeu atacando uma base militar dos EUA no Kuwait e anunciou formalmente a suspensão de um memorando de entendimento de cessar-fogo.

Brent e WTI de petróleo atingem os preços mais altos desde meados de junho

Os preços internacionais do petróleo subiram por preocupações com disrupção na oferta. De acordo com a CNBC, os futuros de setembro do Brent fecharam a US$ 88,10 por barril, enquanto os futuros de agosto do West Texas Intermediate fecharam em US$ 82,49 por barril. Ambos os indicadores registraram os maiores níveis desde meados de junho. Em comparação com a precificação pré-guerra, os preços internacionais do petróleo subiram mais de 20%.

Os mercados financeiros avaliam o possível impacto do aumento dos preços do petróleo em câmbio, rentabilidade de títulos e decisões de política monetária de grandes bancos centrais.

MUFG e Deutsche Bank avaliam riscos de política dos bancos centrais

A Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), um grande banco de investimentos japonês, afirmou em relatório que “a alta do preço do petróleo decorrente da escalada do conflito EUA-Irã pode acelerar as expectativas de aumento da taxa pelo Federal Reserve”, acrescentando que “embora os dados recentes da inflação nos EUA tenham elevado o limite para um aperto adicional, a possibilidade de aumentos de taxa não foi completamente descartada”.

A MUFG avaliou que a retomada das tensões EUA-Irã criou um cenário menos favorável para o Banco Central Europeu (BCE). A empresa destacou que o BCE segue preocupado com efeitos secundários da inflação que podem surgir de choques nos preços de energia e prevê pelo menos mais um aumento de taxa neste ano.

O Deutsche Bank identificou o caminho de transmissão dos impactos do conflito no Oriente Médio sobre os mercados financeiros como indo de preços do petróleo para mercados de taxas de juros. Deepak Puri, Chief Investment Officer para as Américas do Deutsche Bank Private Bank, afirmou que “o caminho claro de transmissão desses conflitos é, em grande parte, primeiro via petróleo e depois avançando para os mercados de taxas de juros”, acrescentando que “essa situação precisa ser gerida por enquanto”.

Perguntas Frequentes

O que fez o tráfego de navios pelo Estreito de Ormuz cair 92%?
A empresa de dados de navegação Kaepler informou que apenas 8 navios passaram pelo Estreito de Ormuz no dia 17, abaixo de uma média diária pré-conflito de mais de 100 embarcações. O CEO da Marisks, Dimitris Maniatis, atribuiu a queda ao medo das tripulações superando incentivos financeiros à medida que a situação no estreito voltou ao cenário de pior caso diante de 8 dias consecutivos de ataques aéreos dos EUA e respostas militares do Irã, incluindo ataques a uma base dos EUA no Kuwait.

Como os bancos centrais estão reagindo ao aumento dos preços do petróleo por causa do conflito EUA-Irã?
A Mitsubishi UFJ Financial Group afirmou que os aumentos no preço do petróleo podem acelerar as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve, embora os dados recentes de inflação nos EUA tenham elevado o limite para um aperto adicional. A MUFG prevê que o Banco Central Europeu pode implementar pelo menos mais um aumento de taxa neste ano devido a preocupações com efeitos secundários da inflação decorrentes de choques nos preços de energia. O Deutsche Bank observou que o caminho de transmissão do conflito vai dos mercados de petróleo para os mercados de taxas de juros.