Stick Investment substitui o sindicato de empréstimo de materiais da Lotte Energy por Korea Investment & Securities

A Stick Investment concluiu o refinanciamento da aquisição da Lotte Energy Materials e substituiu seu sindicato de empréstimos por Korea Investment & Securities, que atuará como agente único. A sociedade de propósito específico Stick Special Situation Win LLC assinou um contrato de empréstimo no valor de aproximadamente 205,2 bilhões de won em 10 de acordo com fontes do setor de bancos de investimento. O sindicato anterior, formado por sete instituições, incluindo Kookmin Bank, Shinhan Bank e Korea Development Bank, foi substituído por Korea Investment & Securities. O empréstimo vence em 10 de julho de 2029, com taxa anual fixa de 6,3% e uma linha de crédito rotativo com taxas variáveis. Esse refinanciamento atende à evolução do portfólio de negócios da Lotte Energy Materials, à medida que a empresa migra de lâminas de cobre para baterias de EV para placas de circuito de aceleradores de IA e lâminas para baterias de sistemas de armazenamento de energia, apoiada pelos resultados do 1T 2025, que mostraram receita de 159,8 bilhões de won e retorno à lucratividade líquida de 3,9 bilhões de won.

Korea Investment & Securities substitui o sindicato de sete instituições

O refinanciamento reduziu o tamanho do empréstimo do acordo anterior de 560 bilhões de won, assinado em abril, para 205,2 bilhões de won. O empréstimo anterior tinha vencimento em 10 de dezembro, com taxa fixa anual de 6,5%. A operação refinanciou aproximadamente 170 bilhões de won da dívida remanescente, com a adição de mais 30 bilhões de won em uma linha de crédito rotativo na etapa final. Korea Investment & Securities atuou como agente único e, segundo relatos, está vendendo parcelas do empréstimo para outras instituições financeiras, o que pode alterar a composição final do sindicato.

Garantias incluem 6,25 milhões de ações mais títulos conversíveis

A Stick Investment ofereceu 6.254.628 ações ordinárias da Lotte Energy Materials e o valor integral de títulos conversíveis como garantia. Os títulos conversíveis têm valor nominal de 150 bilhões de won e preço de exercício de 28.612 won por ação, o que renderia 5.242.555 ações ordinárias adicionais com a conversão total. Somadas às ações ordinárias existentes e ao potencial de exercício dos títulos conversíveis, as participações totais da Stick totalizam 11.497.183 ações, representando uma participação de 19,96%. Korea Investment & Securities avaliou o valor nominal dos títulos conversíveis e a garantia das ações ordinárias como fatores que aumentam a estabilidade do empréstimo.

Stick Investment mantém posição de longo prazo na Lotte Energy Materials

A Stick Investment adquiriu participações no negócio offshore de lâminas de cobre da Iljin Materials, antecessora da Lotte Energy Materials, por meio de duas rodadas de investimento em 2019 e 2021. A empresa estruturou o financiamento da aquisição para essas transações. Em vez de buscar uma saída por meio de vendas de participações, a Stick avançou com novos arranjos de empréstimo para reestruturar a estrutura de capital. A Korea Investment & Securities já havia participado do financiamento de aquisição da Cleantopia da Stick Investment junto com Shinhan Bank e Woori Bank e entrou como co-investidora nas aquisições de participação minoritária de Ulsan GPS e SK Multi-Utility.

Lotte Energy Materials relata redução do prejuízo operacional no 1T

A Lotte Energy Materials reportou receita no 1T de 159,8 bilhões de won, alta de 1,2% em comparação com o mesmo período do ano passado. O prejuízo operacional diminuiu de 46 bilhões de won para 5 bilhões de won, uma redução de aproximadamente 41 bilhões de won. O lucro líquido voltou a ficar positivo em 3,9 bilhões de won, contra prejuízo de 54,8 bilhões de won no período do ano anterior. A empresa produz lâminas para baterias de veículos elétricos e de sistemas de armazenamento de energia, além de placas de circuito para aceleradores de IA e produtos de TI. Uma fonte do setor de bancos de investimento afirmou que o portfólio de produtos e a lucratividade da Lotte Energy Materials devem melhorar à medida que a dependência de lâminas de cobre para EV diminui e a proporção de placas de circuito de aceleradores de IA e lâminas de baterias para ESS aumenta.

FAQ

O que a Stick Investment fez com seu sindicato de empréstimos na Lotte Energy Materials?

A Stick Investment substituiu o sindicato de empréstimos de sete instituições por Korea Investment & Securities como agente único. A sociedade de propósito específico assinou um contrato de empréstimo de 205,2 bilhões de won em 10, com data de vencimento em 10 de julho de 2029, e taxa de juros fixa anual de 6,3%.

Como a Lotte Energy Materials se saiu no 1T 2025?

A Lotte Energy Materials reportou receita no 1T de 159,8 bilhões de won, acima de 1,2% ano a ano. O prejuízo operacional diminuiu de 46 bilhões de won para 5 bilhões de won, e o lucro líquido voltou a ficar positivo em 3,9 bilhões de won, contra prejuízo de 54,8 bilhões de won no período do ano anterior.

Que garantias a Stick Investment forneceu para o refinanciamento?

A Stick Investment forneceu 6.254.628 ações ordinárias da Lotte Energy Materials e títulos conversíveis com valor nominal de 150 bilhões de won como garantia. Os títulos conversíveis têm preço de exercício de 28.612 won por ação e podem ser convertidos em 5.242.555 ações ordinárias adicionais.