As ações fecharam uma segunda queda semanal consecutiva, com o S&P 500 caindo 0,6% e a Nasdaq recuando 2,1%, enquanto os investidores acompanhavam o aumento das tensões no Oriente Médio, resultados importantes de tecnologia e avanços na área de saúde. Os preços do petróleo, o escrutínio sobre gastos com IA, resultados mistos de empresas de data centers e avanços farmacêuticos impulsionaram a negociação. Os movimentos refletiram maior risco geopolítico e expectativas em mudança sobre o retorno da inteligência artificial.
Preços do petróleo disparam com tensões no Oriente Médio
O petróleo subiu pela terceira semana seguida diante da incerteza sobre uma guerra envolvendo o Irã. O WTI (West Texas Intermediate), referência nos EUA, disparou mais de 8%, enquanto o Brent internacional subiu quase 10%. As cotações avançaram na segunda-feira depois que o presidente Donald Trump alertou que o Irã “pagaria muitas vezes” pelas mortes de três militares americanos. Mais tarde, Trump ameaçou bombardear pontes e usinas de energia iranianas, e o secretário de Estado Marco Rubio afirmou que Teerã não estava levando a sério chegar a um acordo para encerrar os combates. Até quinta-feira, o Brent cruzou US$ 100 por barril pela primeira vez desde antes de EUA e Irã chegarem a um acordo de cessar-fogo interino no mês passado, após militantes houthis alegarem ataques a petroleiros sauditas no Mar Vermelho. Os preços do petróleo recuaram na sexta-feira com as esperanças de retomada das conversas de paz entre EUA e Irã. O avanço da commodity levou o rendimento do Treasury de 10 anos ao maior nível desde janeiro de 2025. Segundo a ferramenta CME FedWatch, o mercado agora precifica uma probabilidade de quase 35% de aumento de 0,25 ponto na taxa de juros na reunião do Federal Reserve da próxima semana, acima dos 13% de uma semana antes.
Gigantes de tecnologia enfrentam escrutínio sobre gastos com IA
A Alphabet reportou receita e resultados acima do esperado na quarta-feira à noite, com crescimento do Google Cloud de 82% na comparação anual. As ações da controladora do Google caíram 7% na quinta-feira, à medida que investidores se concentraram na decisão da empresa de elevar sua projeção de gastos de capital. Agora, a administração espera investir entre US$ 195 bilhões e US$ 205 bilhões em gastos de capital neste ano e sinalizou que o ritmo voltará a subir em 2027. Com o fluxo de caixa livre entrando em território negativo, Wall Street mostrou ceticismo crescente sobre continuar investindo em infraestrutura de IA sem um retorno financeiro maior. A Intel entregou seu maior crescimento trimestral de receita desde 2011 na quinta-feira à noite, impulsionado por um salto de 59% na receita de data centers. Na terça-feira, a Intel anunciou a empresa de cibersegurança Fortinet como seu primeiro cliente nomeado de foundry. A Intel abriu em alta na sexta-feira, mas reverteu para baixo, fechando com queda de quase 8%.
Empresas expostas a data centers reportam resultados mistos
As ações da GE Vernova caíram cerca de 8% na quarta-feira depois que a empresa deixou de cumprir a estimativa de lucro por ação (EPS) da Wall Street. O crescimento de pedidos disparou 88%, impulsionado pela forte demanda nas áreas de Power e Electrification, que são fundamentais para operar data centers de IA. As ações da GE Vernova se recuperaram 4,7% na quinta-feira, mas caíram 1,6% na sexta-feira, encerrando a semana com queda de cerca de 4,1%. As ações da Dover despencaram quase 8% na quinta-feira após entregar um trimestre misto: os lucros superaram as expectativas por margem estreita, mas a receita ficou abaixo do esperado. A empresa industrial tem exposição relevante a data centers de IA, mas esses negócios respondem por apenas cerca de 25% da receita esperada para 2026. As ações da Dover se recuperaram 2,2% na sexta-feira, porém terminaram a semana com queda de 5,6%.
Eli Lilly e Johnson & Johnson entregam catalisadores na área de saúde
A Eli Lilly anunciou dados de fase avançada de seu próximo medicamento para obesidade, a retatrutida de tripla ação, na quinta-feira. As ações subiram 2%. A terapia mostrou perdas de peso maiores do que o Zepbound da Lilly e o Wegovy da Novo Nordisk. A empresa pretende submeter a retatrutida como um biológico no primeiro trimestre de 2027, em vez de usar a via tradicional de novo medicamento. A rota de biológico geralmente oferece proteções mais fortes de propriedade intelectual e isenta o medicamento de negociações de preços no Medicare sob o Inflation Reduction Act. As ações da Lilly ganharam 1,4% no acumulado da semana. A Johnson & Johnson recebeu aprovação da FDA para seu sistema robótico de cirurgia Ottava na quarta-feira, meses antes do que os investidores esperavam. As ações subiram 2% com a notícia. A aprovação dá à J&J uma base no mercado de cirurgias robóticas, há muito dominado pela Intuitive Surgical. A ação da J&J fechou a semana 4,1% acima.
FAQ
O que fez os preços do petróleo dispararem esta semana?
Os preços do petróleo dispararam pela terceira semana consecutiva por causa da incerteza sobre uma guerra envolvendo o Irã. O presidente Donald Trump avisou que o Irã pagaria pelas mortes de três militares americanos “muitas vezes” e, depois, ameaçou bombardear pontes e usinas de energia iranianas. O secretário de Estado Marco Rubio disse que Teerã não estava levando a sério chegar a um acordo para encerrar os combates. Até quinta-feira, o Brent subiu acima de US$ 100 por barril após militantes houthis alegarem ataques a petroleiros sauditas no Mar Vermelho.
Por que as ações da Alphabet caíram após reportar resultados fortes?
A Alphabet reportou receita e resultados acima do esperado na quarta-feira à noite, com crescimento do Google Cloud de 82% na comparação anual. As ações caíram 7% na quinta-feira porque os investidores se concentraram na decisão da empresa de elevar sua projeção de gastos de capital para este ano, entre US$ 195 bilhões e US$ 205 bilhões, com a sinalização de que as despesas voltarão a subir em 2027. Como o fluxo de caixa livre passou a ficar negativo, Wall Street mostrou ceticismo crescente sobre manter investimentos em infraestrutura de IA sem um retorno financeiro maior.
Que avanços na área de saúde aconteceram esta semana?
A Eli Lilly anunciou dados de fase avançada do seu próximo medicamento para obesidade, a retatrutida de tripla ação, na quinta-feira, com as ações subindo 2%. A empresa pretende submeter a retatrutida como biológico no primeiro trimestre de 2027. A Johnson & Johnson recebeu aprovação da FDA para o seu sistema robótico de cirurgia Ottava na quarta-feira, meses antes do que os investidores esperavam, com as ações subindo 2% com a notícia.
